[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 11일 DL이앤씨(375500)에 대해 '안정적인 선택지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2024년의 실적 성장세는 플랜트 부문이 견인할 것으로 판단. 2021년부터 신규 주택 착공 감소에 따라, 상대적으로 저마진 공종인 주택 매출이 감소하고 플랜트 프로젝트의 1) S-Oil Shaheen 및 2) 러시아 Baltic PE/LAO 프로젝트 착공본격화에 따라 마진개선이 기대. 또한, 동사의 재무구조는 안정적. 최근 건설사 주택 부문의 PF 우발채무에 대한 우려가 큰데 비해, 3Q23 기준 동사의 PF 우발채무는 유동화 보강 부문 6천억 원(도급PF 중 시행사향 신용공여 없음)에 불과, 또한, 2023년 말 순현금은 3Q23대비 0.3조 원 증가한 1.1조 원으로 추정되는 만큼 성장을 뒷받침해줄 안정적인 재무구조라 판단. 동사의 재무안정성과 이익체력이 본격적으로 주목받을 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2023년도 4분기 연결 매출액은 2.2조 원(YoY -3.1%), 영업이익은 1,199억 원(YoY +0.3%)을 기록할 것으로 추정. 시장 컨센서스인 영업이익 1,073억원 보다 11.7% 상회한 수치. 매출액은 플랜트 부문 성장이 별도 주택부문의 매출 하락을 커버할 것으로 추정. 영업이익 상승은 상대적으로 고마진 비주택부문 공정률 상승으로 인한 매출믹스 효과와 주택 원가율 개선이 작용한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,875원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,875원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 60,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,786원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '2024년의 실적 성장세는 플랜트 부문이 견인할 것으로 판단. 2021년부터 신규 주택 착공 감소에 따라, 상대적으로 저마진 공종인 주택 매출이 감소하고 플랜트 프로젝트의 1) S-Oil Shaheen 및 2) 러시아 Baltic PE/LAO 프로젝트 착공본격화에 따라 마진개선이 기대. 또한, 동사의 재무구조는 안정적. 최근 건설사 주택 부문의 PF 우발채무에 대한 우려가 큰데 비해, 3Q23 기준 동사의 PF 우발채무는 유동화 보강 부문 6천억 원(도급PF 중 시행사향 신용공여 없음)에 불과, 또한, 2023년 말 순현금은 3Q23대비 0.3조 원 증가한 1.1조 원으로 추정되는 만큼 성장을 뒷받침해줄 안정적인 재무구조라 판단. 동사의 재무안정성과 이익체력이 본격적으로 주목받을 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2023년도 4분기 연결 매출액은 2.2조 원(YoY -3.1%), 영업이익은 1,199억 원(YoY +0.3%)을 기록할 것으로 추정. 시장 컨센서스인 영업이익 1,073억원 보다 11.7% 상회한 수치. 매출액은 플랜트 부문 성장이 별도 주택부문의 매출 하락을 커버할 것으로 추정. 영업이익 상승은 상대적으로 고마진 비주택부문 공정률 상승으로 인한 매출믹스 효과와 주택 원가율 개선이 작용한 것으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,875원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,875원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 60,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,786원 대비 2.3% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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