[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 22일 SK바이오팜(326030)에 대해 '기업의 본질은 분기 흑전 시점에 영향받지 않아'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
DS투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '4Q23 매출액 및 영업이익을 각 1,023억원(+63.0% YoY), -36억원(적자 지속)으로 전망하며 직전 당사 추정치 매출액 1,089억원, 영업이익 1억원에서 하향. 이에 4분기 실적은 컨센서스(매출액 1,106억원, 영업이익 30억원) 대비 하회할 것으로 전망. 이는 4분기 도매상 출하 물량 통제에 따름. 4분기 도매상 출하 물량 통제에 따라 SK바이오팜의 1분기 성장세는 더욱 가파를 것으로 전망. 이에 1Q24 안정적인 흑자전환이 가능할 것으로 전망하며 2024년 연간 매출액 및 영업이익을 각 5,045억원(+52.7% YoY), 영업이익 897 억원(흑자전환, 17.8% OPM)을 달성할 것으로 예상. 흑자전환 시점이 1분기 지연될 수 있으나 이는 본질적인 기업가치에 영향을 주지 않는다고 판단. 최근 주가 상승 및 4분기 흑전 달성 불투명을 고려하였을때 단기 주가 하락은 불가피할 것으로 예상하나 엑스코프리 성장을 통한 영업 레버리지 효과 및 2nd pipeline으로 인한 기업가치 확대 등을 고려하였을 때 아직 저평가된 구간으로 판단, 2024년 연간 Top pick 유지.'라고 분석했다.
◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 125,000원 -> 125,000원(0.0%)
DS투자증권 김민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2023년 11월 10일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 125,000원과 동일하다.
◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,938원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,938원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,833원 대비 15.0% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
DS투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '4Q23 매출액 및 영업이익을 각 1,023억원(+63.0% YoY), -36억원(적자 지속)으로 전망하며 직전 당사 추정치 매출액 1,089억원, 영업이익 1억원에서 하향. 이에 4분기 실적은 컨센서스(매출액 1,106억원, 영업이익 30억원) 대비 하회할 것으로 전망. 이는 4분기 도매상 출하 물량 통제에 따름. 4분기 도매상 출하 물량 통제에 따라 SK바이오팜의 1분기 성장세는 더욱 가파를 것으로 전망. 이에 1Q24 안정적인 흑자전환이 가능할 것으로 전망하며 2024년 연간 매출액 및 영업이익을 각 5,045억원(+52.7% YoY), 영업이익 897 억원(흑자전환, 17.8% OPM)을 달성할 것으로 예상. 흑자전환 시점이 1분기 지연될 수 있으나 이는 본질적인 기업가치에 영향을 주지 않는다고 판단. 최근 주가 상승 및 4분기 흑전 달성 불투명을 고려하였을때 단기 주가 하락은 불가피할 것으로 예상하나 엑스코프리 성장을 통한 영업 레버리지 효과 및 2nd pipeline으로 인한 기업가치 확대 등을 고려하였을 때 아직 저평가된 구간으로 판단, 2024년 연간 Top pick 유지.'라고 분석했다.
◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 125,000원 -> 125,000원(0.0%)
DS투자증권 김민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2023년 11월 10일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 125,000원과 동일하다.
◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,938원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,938원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 130,000원 보다는 -3.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,833원 대비 15.0% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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