[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 02일 DL이앤씨(375500)에 대해 '4Q23 Review:저 PBR 매력 + 실질적 주주환원'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
메리츠증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '약간은 아쉬웠던 원가율 개선. 2024년 가이던스는 긍정적. 4Q23 연결 영업이익은 887억원을 기록하며 컨센서스(1,143억원)를 하회. 도급 증액이 지연되면서 주택 원가율 개선 폭(-2.0%p)이 예상보다 작았음. 주주환원율 15% → 25% 확대. 기존 보유 자사주 7.6% 소각. 저PBR 매력 + 실질적인 주주환원 + 증익 + 우발채무 안정성. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 55,000원으로 15% 상향.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '4Q23 연결 영업이익은 887억원(-26.2% YoY)을 기록하며 컨센서스(1,143억원)를 하회. 일부 현장에서의 도급 증액이 지연되면서 주택 원가율 개선 폭(-2.0%p)이 예상보다 작았음. 지연된 증액은 상반기 중 이뤄질 전망. 2024년 가이던스로 수주 11.6조원(-22.1% YoY), 매출 8.9조원(+11.3% YoY), 영업이익 5,200억원(+57% YoY)를 제시. 주택 매출 가이던스가 예상치보다 높았음. 다만 전반적 건설 원가 상승과 높아진 일반 건축 비중을 감안하면 충분히 가능한 수준이라는 판단.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 47,000원 -> 55,000원(+17.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 01월 08일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 17.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,267원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,267원 대비 11.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 63,000원 보다는 -12.7% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,357원 대비 8.6% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
메리츠증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '약간은 아쉬웠던 원가율 개선. 2024년 가이던스는 긍정적. 4Q23 연결 영업이익은 887억원을 기록하며 컨센서스(1,143억원)를 하회. 도급 증액이 지연되면서 주택 원가율 개선 폭(-2.0%p)이 예상보다 작았음. 주주환원율 15% → 25% 확대. 기존 보유 자사주 7.6% 소각. 저PBR 매력 + 실질적인 주주환원 + 증익 + 우발채무 안정성. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 55,000원으로 15% 상향.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '4Q23 연결 영업이익은 887억원(-26.2% YoY)을 기록하며 컨센서스(1,143억원)를 하회. 일부 현장에서의 도급 증액이 지연되면서 주택 원가율 개선 폭(-2.0%p)이 예상보다 작았음. 지연된 증액은 상반기 중 이뤄질 전망. 2024년 가이던스로 수주 11.6조원(-22.1% YoY), 매출 8.9조원(+11.3% YoY), 영업이익 5,200억원(+57% YoY)를 제시. 주택 매출 가이던스가 예상치보다 높았음. 다만 전반적 건설 원가 상승과 높아진 일반 건축 비중을 감안하면 충분히 가능한 수준이라는 판단.'라고 밝혔다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 47,000원 -> 55,000원(+17.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 01월 08일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 17.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 06일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 55,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,267원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,267원 대비 11.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 63,000원 보다는 -12.7% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,357원 대비 8.6% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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