[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 26일 현대해상(001450)에 대해 '비 온 뒤에 땅이 굳어진다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 '4Q23P 영업손실 440억원(적전, 이하 QoQ), 순이익 194억원(-93.3%)으로 당사 추정치를 크게 하회. 계리적 가정 변경을 반영해 손실부담계약비용이 4,810억원 인식된 영향. 2024년 영업이익 1.4조원(+35%, 이하 YoY), 순이익 9,915억원 (+23.1%)이 전망. 지난해 일회성 손실부담계약비용 인식의 정상 화에 따른 보험손익의 안정화를 감안. 단, 기대와 달리 예실차가 안정적인 흐름을 나타내지 못할 경우 손익 추정치는 하향될 수 있음. 작년에 이어 올해도 꾸준히 절판이 이루어지고 있는 점을 감안하면 보장성 신계약은 전년과 유사한 수준에서 유지될 전망. 보험업계 전반적으로 올해 타겟하는 유병자시장의 높은 마진율 감안 시 CSM 전환배수도 12.1x(-0.1x) 하락에 그칠 가능성이 높아보임.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '투자의견 '매수', 목표주가 43,000원 유지. 작년 일회성 요인으로 인한 부진한 실적의 기저효과로 올해 큰 폭의 증익이 예상. 특히 구실손 손해율의 상승세가 제한적인 점을 감안 하면 손익 관련 과도한 우려는 기우. 아직 주주환원정책 중 자사주 계획은 없지만, 밸류업 프로그램 세부 내용 공개 시 포괄적으로 검토할 예정.'라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 01월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 42,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,538원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,538원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,100원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 '4Q23P 영업손실 440억원(적전, 이하 QoQ), 순이익 194억원(-93.3%)으로 당사 추정치를 크게 하회. 계리적 가정 변경을 반영해 손실부담계약비용이 4,810억원 인식된 영향. 2024년 영업이익 1.4조원(+35%, 이하 YoY), 순이익 9,915억원 (+23.1%)이 전망. 지난해 일회성 손실부담계약비용 인식의 정상 화에 따른 보험손익의 안정화를 감안. 단, 기대와 달리 예실차가 안정적인 흐름을 나타내지 못할 경우 손익 추정치는 하향될 수 있음. 작년에 이어 올해도 꾸준히 절판이 이루어지고 있는 점을 감안하면 보장성 신계약은 전년과 유사한 수준에서 유지될 전망. 보험업계 전반적으로 올해 타겟하는 유병자시장의 높은 마진율 감안 시 CSM 전환배수도 12.1x(-0.1x) 하락에 그칠 가능성이 높아보임.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '투자의견 '매수', 목표주가 43,000원 유지. 작년 일회성 요인으로 인한 부진한 실적의 기저효과로 올해 큰 폭의 증익이 예상. 특히 구실손 손해율의 상승세가 제한적인 점을 감안 하면 손익 관련 과도한 우려는 기우. 아직 주주환원정책 중 자사주 계획은 없지만, 밸류업 프로그램 세부 내용 공개 시 포괄적으로 검토할 예정.'라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 01월 25일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 42,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,538원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,538원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,538원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,100원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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