[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 06일 셀트리온(068270)에 대해 '24년 실적은 상저하고, 하반기 짐펜트라 출시도 주목하자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
대신증권에서 셀트리온(068270)에 대해 ' 합병 전 마지막 4분기 바이오시밀러 공급량 조절로 실적 부진. 4Q23 연결 매출 3,826억원(-25.1% yoy), 영업이익 184억원(-81.7% yoy), OPM 4.8% 달성. '24년 합병 셀트리온 연결 매출 3.3조원, 영업이익 6,264억원, OPM 17.8% 전망. 제품별로 램시마IV 9,987억원, 램시마SC+짐펜트라 6,657억원, 유플라이마 3,005억원 추정. 램시마SC 출시 국가 확대, 짐펜트라 PBM 점유율 확보, 바이오시밀러 유럽 입찰 진입 등에 따라 제품별 실적 상승 가능성 유효. 24년 실적은 1) 1H24 합병에 따른 PPA 상각비 1,000억원 반영, 2) 2Q24 짐펜트라 PBM 등재 및 하반기 본격 매출 인식으로 상저하고 예상. 1) 합병 효과로 분기가 지날수록 매출원가율 하락 2) 고수익 미국 출시 신제품 매출 비중 증가로 인해 하반기로 갈수록 수익성도 개선될 것.'라고 분석했다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
대신증권 이희영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 12월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 221,333원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 221,333원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 221,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,176원 대비 4.8% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 셀트리온 리포트 주요내용
대신증권에서 셀트리온(068270)에 대해 ' 합병 전 마지막 4분기 바이오시밀러 공급량 조절로 실적 부진. 4Q23 연결 매출 3,826억원(-25.1% yoy), 영업이익 184억원(-81.7% yoy), OPM 4.8% 달성. '24년 합병 셀트리온 연결 매출 3.3조원, 영업이익 6,264억원, OPM 17.8% 전망. 제품별로 램시마IV 9,987억원, 램시마SC+짐펜트라 6,657억원, 유플라이마 3,005억원 추정. 램시마SC 출시 국가 확대, 짐펜트라 PBM 점유율 확보, 바이오시밀러 유럽 입찰 진입 등에 따라 제품별 실적 상승 가능성 유효. 24년 실적은 1) 1H24 합병에 따른 PPA 상각비 1,000억원 반영, 2) 2Q24 짐펜트라 PBM 등재 및 하반기 본격 매출 인식으로 상저하고 예상. 1) 합병 효과로 분기가 지날수록 매출원가율 하락 2) 고수익 미국 출시 신제품 매출 비중 증가로 인해 하반기로 갈수록 수익성도 개선될 것.'라고 분석했다.
◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
대신증권 이희영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 12월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.
◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 221,333원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 221,333원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 221,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 211,176원 대비 4.8% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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