[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 16일 NHN(181710)에 대해 '잘되는 사업부로 역량을 집중하기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NHN 리포트 주요내용
하이투자증권에서 NHN(181710)에 대해 '1분기 영업이익은 253억원(YoY +33%, QoQ 흑전, OPM 4.1%)로 컨센서스 부합 예상. 게임(YoY +6%, QoQ +11%)은 웹보드 규제 완화 기대감은 25년 말로 연기되었으나, 계절적 성수기 효과와 일본 게임 <쯔무쯔무> 10주년 등 PC/모바일에서 고른 성장 시현할 것으로 예상. 클라우드 사업 역시 4분기 일회성 매출 차감 효과가 사라지고, 테코러스가 연간 30% 이상의 외형 성장이 기대되는 만큼 전년 대비 15% 성장 예상. 수익성 개선 노력이 이어지며 영업이익률은 4.1%로 개선될 것. 인건비는 수익성이 악화된 중국 커머스 자회사및 다이퀘스트 매각으로 인한 인력 감소로 전년 대비 감소 예상. 광주 국가 데이터센터향 완공으로 인해 감가상각비 연간으로 150억 원 가량 증가'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '올해 공공 클라우드 사업은 23년에서 이연된 매출도 인식하며 두자릿 수 이상 성장이 가능할 것으로 전망. 작년 공공 클라우드 사업 규모는 연초 수립했던 예산을 하회하는 수준. 공공 클라우드 전환 방향성 자체는 변함 없음. 작년 성장을 MSP가 주도했다면, 올해는 CSP와 고른 성장 예상. 클라우드 부문의 흑자 전환은 광주 데이터센터 민간 판매가 가능해지는 25년 하반기로 예상'라고 밝혔다.
◆ NHN 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
하이투자증권 윤예지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2023년 11월 15일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다.
◆ NHN 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,077원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,077원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 24,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 NHN의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,000원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 NHN의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NHN 리포트 주요내용
하이투자증권에서 NHN(181710)에 대해 '1분기 영업이익은 253억원(YoY +33%, QoQ 흑전, OPM 4.1%)로 컨센서스 부합 예상. 게임(YoY +6%, QoQ +11%)은 웹보드 규제 완화 기대감은 25년 말로 연기되었으나, 계절적 성수기 효과와 일본 게임 <쯔무쯔무> 10주년 등 PC/모바일에서 고른 성장 시현할 것으로 예상. 클라우드 사업 역시 4분기 일회성 매출 차감 효과가 사라지고, 테코러스가 연간 30% 이상의 외형 성장이 기대되는 만큼 전년 대비 15% 성장 예상. 수익성 개선 노력이 이어지며 영업이익률은 4.1%로 개선될 것. 인건비는 수익성이 악화된 중국 커머스 자회사및 다이퀘스트 매각으로 인한 인력 감소로 전년 대비 감소 예상. 광주 국가 데이터센터향 완공으로 인해 감가상각비 연간으로 150억 원 가량 증가'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '올해 공공 클라우드 사업은 23년에서 이연된 매출도 인식하며 두자릿 수 이상 성장이 가능할 것으로 전망. 작년 공공 클라우드 사업 규모는 연초 수립했던 예산을 하회하는 수준. 공공 클라우드 전환 방향성 자체는 변함 없음. 작년 성장을 MSP가 주도했다면, 올해는 CSP와 고른 성장 예상. 클라우드 부문의 흑자 전환은 광주 데이터센터 민간 판매가 가능해지는 25년 하반기로 예상'라고 밝혔다.
◆ NHN 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
하이투자증권 윤예지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2023년 11월 15일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다.
◆ NHN 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,077원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,077원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 24,000원 보다는 20.8% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 NHN의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,000원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 NHN의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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