[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 25일 SNT모티브(064960)에 대해 '방어력은 좋은데, 공격력이 약하네'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SNT모티브 리포트 주요내용
하나증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '투자의견 BUY를 유지한 가운데, 예상보다 DU(Drive Unit) 및 구동모터 감소가 커서 2024년 실적 추정을 하향하고 목표주가를 기존 5.6만원에서 신규 5.4만원으로 조정. 다변화된 매출구조와 낮은 고정 비에 기반한 높은 수익성, 그리고 뛰어난 재무구조에도 불구하고, 전기차 부품군에서의 역성장으로 2024년 실적 모멘텀이 하락했다는 점이 아쉬운 상황. P/E 7배 대, P/B 0.6배대의 낮은 Valuation과 500억원 규모의 자기주식 매입이 주가의 하방을 지지하겠지만, 주가의 추세적 반등을 자극하기 위해서는 전기차 모터 부문에서의 신규 납품이 필요. 하이브리드차용 HSG 모터의 성장률이 높지만, 2024년에는 DU/구동모터의 감소를 상쇄하는 의미이고, 기저가 확보된 2025년에야 추가 성장에 기여할 것이기 때문.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 실적은 시장 기대치를 하회(영업이익 기준 -14%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 22%/18% 감소한 2,220억원/220억원(영업이익률 9.9%, +0.5%p (YoY))을 기록. 2024년 매출액은 기존 예상보다 감소폭이 커져 11% 감소한 1.01조원으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 54,000원(-3.6%)
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2023년 11월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -3.6% 감소한 가격이다.
◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,778원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,778원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 50,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,900원 대비 -5.1% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SNT모티브 리포트 주요내용
하나증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '투자의견 BUY를 유지한 가운데, 예상보다 DU(Drive Unit) 및 구동모터 감소가 커서 2024년 실적 추정을 하향하고 목표주가를 기존 5.6만원에서 신규 5.4만원으로 조정. 다변화된 매출구조와 낮은 고정 비에 기반한 높은 수익성, 그리고 뛰어난 재무구조에도 불구하고, 전기차 부품군에서의 역성장으로 2024년 실적 모멘텀이 하락했다는 점이 아쉬운 상황. P/E 7배 대, P/B 0.6배대의 낮은 Valuation과 500억원 규모의 자기주식 매입이 주가의 하방을 지지하겠지만, 주가의 추세적 반등을 자극하기 위해서는 전기차 모터 부문에서의 신규 납품이 필요. 하이브리드차용 HSG 모터의 성장률이 높지만, 2024년에는 DU/구동모터의 감소를 상쇄하는 의미이고, 기저가 확보된 2025년에야 추가 성장에 기여할 것이기 때문.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 실적은 시장 기대치를 하회(영업이익 기준 -14%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 22%/18% 감소한 2,220억원/220억원(영업이익률 9.9%, +0.5%p (YoY))을 기록. 2024년 매출액은 기존 예상보다 감소폭이 커져 11% 감소한 1.01조원으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 54,000원(-3.6%)
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2023년 11월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -3.6% 감소한 가격이다.
◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,778원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,778원 대비 -6.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 50,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,900원 대비 -5.1% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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