[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 DB손해보험(005830)에 대해 '주주환원 확대 기대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '200%를 상회하는 높은 K-ICS비율을 보유하고 있지만, 해약환급금 준비금 전입액 규모가 순이익과 유사해 배당가능이익 감소 문제에서 완전히 자유롭지는 않음. 그래서인지 주주환원율 확대에 대해서는 소극적인 편인데, 그럼에도 자본비율이 높기에 내재 할인율을 개선시킬만한 주주환원 확대 가능성을 배재할 수는 없다고 판단'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2024년 기말 CSM은 기시 대비 8.1% 증가할 것으로 예상(2023년 +4.4%). 이는 신계약 CSM 1.6% 증가, 이자부리 12.3% 증가, CSM 조정(-) 32.2% 축소, CSM 상각 5.4% 증가를 예상하기 때문. 최근 당국에서 CSM 상각률 인하를 검토 중인데, 이 경우 추정치는 크게 변할 수 있음. 다만 그런 개입이 없다면 2024년에는 13.8%, 2025년에는 1.9%의 이익 성장이 나타날 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 130,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 130,000원을 제시했다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,588원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 126,588원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,000원 대비 18.3% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DB손해보험 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '200%를 상회하는 높은 K-ICS비율을 보유하고 있지만, 해약환급금 준비금 전입액 규모가 순이익과 유사해 배당가능이익 감소 문제에서 완전히 자유롭지는 않음. 그래서인지 주주환원율 확대에 대해서는 소극적인 편인데, 그럼에도 자본비율이 높기에 내재 할인율을 개선시킬만한 주주환원 확대 가능성을 배재할 수는 없다고 판단'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2024년 기말 CSM은 기시 대비 8.1% 증가할 것으로 예상(2023년 +4.4%). 이는 신계약 CSM 1.6% 증가, 이자부리 12.3% 증가, CSM 조정(-) 32.2% 축소, CSM 상각 5.4% 증가를 예상하기 때문. 최근 당국에서 CSM 상각률 인하를 검토 중인데, 이 경우 추정치는 크게 변할 수 있음. 다만 그런 개입이 없다면 2024년에는 13.8%, 2025년에는 1.9%의 이익 성장이 나타날 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 130,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 130,000원을 제시했다.
◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,588원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 126,588원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 150,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,588원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,000원 대비 18.3% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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