전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이

MBK파트너스 '기업사냥꾼' 논란 재점화…재계선 기업 가치 훼손 우려

기사입력 : 2024년09월20일 14:22

최종수정 : 2024년09월20일 14:25

한국앤컴퍼니 이어 고려아연-영풍 경영권 분쟁 참여...기업 가치 훼손 우려
'역대 최대 규모' 홈플러스 인수후 9년째 엑시트 못해 논란 자초

[서울=뉴스핌] 정탁윤 기자 = 국내 최대 사모펀드(PEF) 운용사인 MBK파트너스에 대한 '약탈적 기업 사냥꾼' 논란이 재점화했다. 지난해 말 한국앤컴퍼니(한국타이어) 주식 공개 매수에 실패한 데 이어 최근 고려아연과 영풍의 경영권 분쟁에 끼어들면서다.

단기간 수익 극대화가 목적인 사모펀드 특성과 별개로 기업 지배구조 개선이란 명분으로 구조조정을 일상화하고 주가를 크게 흔드는 행태에 대한 비판의 목소리가 높다.

부실 기업을 인수해 투명한 기업 지배구조를 확립하고 전문경영인을 도입해 주주가치를 제고하겠다는 사모펀드 당초 취지와 달리 최근 MBK의 주요 기업 경영 참여 사례는 자신들의 이익만 극대화 하려 한다는 비판을 면하기 어렵다는 관측이다.

◆ 한국앤컴퍼니 이어 고려아연-영풍 경영권 분쟁 참여...기업 가치 훼손 우려

20일 재계에 따르면, MBK가 한국앤컴퍼니 경영권 분쟁에 이어 고려아연과 영풍 경영권 분쟁 사태까지 끼어들자 기업의 근본 가치가 훼손될 수 있다는 우려가 나온다.

김광일 MBK파트너스 부회장이 지난 19일 오전 서울 중구 롯데호텔에서 열린 고려아연 공개매수 관련 기자간담회에서 취재진의 질문에 답변하고 있다. [사진=뉴스핌DB]

앞서 고려아연 노조측은 "50년간 근로자들의 피땀과 헌신으로 일군 고려아연을 오로지 돈을 벌기 위한 수단으로 매수하려고 한다"며 "MBK파트너스는 즉각적인 공개매수 철회를 선언하고 정부는 국가기간산업 핵심인 고려아연을 해외로 팔아넘길 우려가 있는 이번 공개매수에 적극 대응하라"고 주장했다.

김두겸 울산시장은 "MBK파트너스로 경영권이 넘어갈 경우 고려아연이 중국계 기업에 팔리는 불상사가 발생할 수 있다"며 MBK파트너스에 대한 '중국계 자본론'을 주장하기도 했다.

MBK파트너스는 그러나 중국계 자본이 대부분을 구성하고 있다는 이같은 의혹에 대해 "자사는 자본시장법에 따라 2005년에 설립돼 국내 금융당국의 감독을 받는 국내 사모펀드이고 중국계 펀드가 아니다"라며 "MBK 파트너스 펀드에 출자하는 유한책임투자자(LP)들은 국내 및 세계의 유수의 연기금들과 금융기관"이라고 해명하기도 했다.

◆ '역대 최대 규모' 홈플러스 인수후 9년째 엑시트 못해 논란 자초

MBK의 과거 국내 기업 투자로 논란이 된 사례는 많다. 2013년 네파, 2015년 인수한 홈플러스를 10년째 재매각(엑시트) 하지 못하는 것을 비롯해 롯데카드, BHC그룹 등 사모펀드 특성상 3~5년내 엑시트 하지 못하는 것 자체가 논란 거리다.

특히 지난 2015년 인수한 홈플러스 재매각 추진 과정에서 알짜 점포를 매각하고 직원수를 줄이는 방식을 취하자 많은 비판이 뒤따르고 있다. MBK는 지난 2015년 영국 대형마트 기업 테스코로부터 국내 사상 최대 규모인 7조2000억원을 들여 홈플러스를 인수했다.

당시에도 자본시장에선 MBK가 7조원이 넘는 막대한 투자금 회수가 쉽지 않을 것이라며 우려의 목소리가 컸다. 실제 인수 이후 통상 3~5년내 기업가치를 올린 뒤 재매각해 투자금을 회수하는 사모펀드 운영 방식과 달리 MBK는 9년째 홈플러스에서 엑시트를 못 하고 있다.

2005년 3월 설립된 MBK파트너스는 아시아에서 기업을 인수해 몇 년 후 비싸게 되파는 바이아웃(buyout) 전략을 통해 수익을 극대화한다. 창업자 김병주 MBK 회장은 지난해 자산 97억 달러(약 12조8000억원)로 미국 경제지 포브스 선정 한국 자산가 1위에 오르기도 했다.

◆ 야당, 국민연금 위탁운용사 선정·홈플러스 구조조정 관련 국정감사 증인 채택

야당인 더불어민주당은 다음달 진행될 국정감사에서 MBK파트너스의 김병주 회장을 증인으로 신청했다. 야당은 국민연금이 올해 1조원 규모의 PEF 위탁운용사 중 한 곳으로 MBK를 선정한 것을 문제 삼고 있다.

또 MBK가 홈플러스를 인수한 뒤 구조조정을 단행해 직원들의 피해를 유발하고, BHC를 인수한 후에는 가맹사업법 위반으로 공정거래위원회로부터 과징금을 부과받은 점이 ESG(환경·사회·지배구조) 투자 원칙에 위배된다는 주장이다.

재계 한 관계자는 "기업 지배구조 개선이란 명분으로 국내 이기업 저기업 사냥하듯 뛰어들어 주가 변동성만 키워놔 결국 피해를 보는 건 소액주주"라며 "이참에 사모펀드 운영 전반에 대한 정치권을 비롯한 정부의 재점검이 필요하다"고 지적했다.

tack@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
사격 여제 김예지, '진짜 킬러'로 변신 [서울 = 뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 파리올림픽 사격 은메달리스트 김예지가 글로벌 대형 프로젝트 영화 '아시아'의 스핀오프 드라마 '크러쉬'에 킬러로 캐스팅 됐다. 김예지는 미국과 아시아 7개국 이상 다국적 스타들이 총출동하여 인종 혐오와 차별에 대한 다양한 인간군상의 얽히고설킨 이야기의 영화 '아시아'(이정섭 감독)의 스핀오프 숏폼 시리즈 '크러쉬'에 출연한다. 2024 파리올림픽 은메달리스트 김예지와 인도의 글로벌 스타 아누쉬카 센이 '아시아' 스핀오프 숏폼 시리즈의 킬러로 동반 캐스팅 됐다. [서울 = 뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 영화 '아시아'의 스핀오프 드라마 '크러쉬'에서 킬러로 출연하는 김예지(사진 완쪽).  [사진 = 플랫폼 플필 제공]  2024.09.19 oks34@newspim.com 김예지 소속사 배우 캐스팅 플랫폼 플필 류민국 대표는 "김예지는 아시아랩의 글로벌 대형 프로젝트 영화 '아시아'의 스핀오프 작품에서 세계적인 배우들과 함께 매력적인 킬러 역할의 배우로서 첫 선을 보이는 것에 대해 떨리면서 기쁨을 전했다며, 곧 공개되면 전 세계 팬들에게 큰 선물이 될 것"이라고 말했다. 아누쉬카 센 역시 인도에서 아역 출신의 인도 최고의 스타 배우로서 인스타그램 4,000만 팔로워를 갖고 있는 막강한 메가 인플루언서이기도 하다. 인도 아마존 프라임 시청률 1위 드라마 시리즈 주연으로 현재 인도와 해외에서도 엄청난 인기를 누리고 있다. 또한 한국에 기반한 아시아랩 글로벌 매니지먼트 소속으로 2024년 한국관광 홍보대사로서 한국과 인도 양국의 문화와 예술, 엔터테인먼트를 연결하는 주역이며, 특히 인도의 한류 붐을 일으킨 가장 큰 공헌자이기도 하다. 아시아랩(Asia Lab)의 CEO이자 연출자인 이정섭 감독은 "아누쉬카 센과 김예지의 '아시아' 스핀오프 숏폼 시리즈의 킬러 동반 캐스팅은 글로벌 숏폼 시리즈의 혁신과 새로운 장을 여는 계기가 될 것"이라며 전했고, 이미 공개된 영화 '아시아' 티저 트레일러는 여러 플랫폼에 3,000만 이상의 조회수를 기록하며 강렬한 영상과 스토리로 전 세계 관객들에게 큰 기대를 모으고 있다. oks34@newspim.com 2024-09-19 14:10
사진
연준, 향후 금리 인하 속도 의견 '분분' [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미 연방준비제도(Fed)가 0.50%포인트(%P) 금리를 내리는 '빅컷'을 단행한 후 연준의 향후 행보와 관련해 월가의 의견이 분분하다. 금리가 낮아질 것이라는 데는 이견이 없지만, 금리가 내리는 속도와 최종 금리에 의견은 차이를 보이고 있다. 19일(현지시간) 골드만삭스는 연준이 11월부터 매 회의에서 0.25%P씩 금리를 낮춰 내년 중순 기준금리가 3.25~3.50%로 낮아질 것으로 기대했다. 전날 '빅컷'을 정확히 예측한 JP모간 체이스 앤 코는 11월 50%P 인하를 예상하면서도 이 같은 정책 결정이 미국 고용시장 상태에 달렸다고 강조했다. 뱅크오브아메리카(BofA) 글로벌 리서치는 연준이 4분기 0.75%P의 금리 인하에 나설 것으로 전망하고 내년 1.25%P를 추가로 내릴 것으로 예상했다. BofA는 보고서에서 "우리는 연준이 더 깊은 금리 인하에 나설 것으로 생각한다"며 "큰 폭의 금리 인하 이후 연준이 매파적으로 놀라움을 줄 것으로 생각하지 않는다"고 판단했다. 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장.[사진=로이터 뉴스핌] 2024.09.20 mj72284@newspim.com 반면 바클레이스는 연준이 11월과 12월 0.25%P씩 인하한 후 2025년에도 같은 속도로 금리를 내려 연말 기준금리가 3.50~3.75%로 낮아질 것으로 내다봤다. 시티그룹은 연준이 11월 0.50%P, 12월 0.25%P 금리 인하를 단행한 후 내년에도 0.25%P씩의 금리 인하를 지속해 연말 금리가 3.00~3.25%에 도달할 것으로 전망했다. 전날 연준은 기준금리를 0.50%P 인하한 4.75~5.00%로 정했다. 이로써 연준은 지난 2020년 3월 이후 4년 반 만에 처음으로 금리 인하에 나섰다. 연준은 경기 침체에 대한 공포가 아닌 연착륙에 대한 자신감으로 이례적인 '빅컷'을 단행할 수 있었다고 강조했다. 인플레이션이 목표치인 2%로 향한다는 더 큰 자신감을 얻은 상황에서 중립 수준보다 훨씬 높은 기준금리를 낮춰 현재의 강력한 고용시장을 지키겠다는 게 제롬 파월 연준 의장의 설명이다. 웰스파고의 마이클 슈머처 전략가는 "2024년 완화 사이클은 역사적인 수준의 시장 불확실성과 함께 시작됐다"며 연준이 미국 경제가 경착륙할 경우 앞으로 1년간 3.50%P, 연착륙의 경우 1.50%P의 금리 인하에 나설 것으로 전망했다. 현재 금리선물 시장은 11월 7일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 25bp의 금리 인하가 이뤄질 확률을 57.5%, 50bp 인하 가능성을 42.5%로 각각 반영 중이다. 시장 참가자들은 이후 12월 18일 회의에서도 추가로 금리 인하가 이뤄질 것으로 보고 있으며 연말까지 추가로 총 0.75%P의 금리 인하 가능성이 가장 유력한 시나리오로 나타나고 있다.   mj72284@newspim.com 2024-09-20 01:59
안다쇼핑
Top으로 이동