[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 11일 이마트(139480)에 대해 '3Q24 Preview: 업종 내 차별화된 수익성 개선 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '3Q24 영업이익 1,309억원(+68% YoY)를 기록해 시장 기대치(1,183억원)을 상회할 것으로 전망. 업종 내 차별화된 수익성 개선이 기대. 동사의 GPM 반등 흐름이 지속되고 있으며, 내년부터는 MD 통합에 따른 바잉파워 확대 효과(GPM +1%p YoY)도 가미될 전망. 건설의 실적이 하방을 잡아가고 있고, SCK컴퍼니/이커머스/프라퍼티 등 주요 자회사의 실적 개선도 긍정적. 특히 당사는 국내에서의 RMN 시장이 본격 개화를 기대하고 있는데, 이미 RMN은 SSG.Com의 수익성 개선에 기여하고 있음. RMN이라는 광고 시장의 메가 트렌드 하에서 구조적인 수익성 개선은 지속될 것'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견과 목표주가를 유지하며, 유통업종 최선호주 의견도 유지할 수 있도록 하겠음. 그간 자회사발 악재를 반영하면서 놓쳤던 호재들을 주가에 반영할 시기라 판단'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2024년 09월 23일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 15일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 88,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,636원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 74,636원 대비 17.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 90,000원 보다는 -2.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,167원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
한화투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '3Q24 영업이익 1,309억원(+68% YoY)를 기록해 시장 기대치(1,183억원)을 상회할 것으로 전망. 업종 내 차별화된 수익성 개선이 기대. 동사의 GPM 반등 흐름이 지속되고 있으며, 내년부터는 MD 통합에 따른 바잉파워 확대 효과(GPM +1%p YoY)도 가미될 전망. 건설의 실적이 하방을 잡아가고 있고, SCK컴퍼니/이커머스/프라퍼티 등 주요 자회사의 실적 개선도 긍정적. 특히 당사는 국내에서의 RMN 시장이 본격 개화를 기대하고 있는데, 이미 RMN은 SSG.Com의 수익성 개선에 기여하고 있음. RMN이라는 광고 시장의 메가 트렌드 하에서 구조적인 수익성 개선은 지속될 것'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견과 목표주가를 유지하며, 유통업종 최선호주 의견도 유지할 수 있도록 하겠음. 그간 자회사발 악재를 반영하면서 놓쳤던 호재들을 주가에 반영할 시기라 판단'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2024년 09월 23일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 15일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 88,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,636원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 74,636원 대비 17.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 90,000원 보다는 -2.2% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,167원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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