[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 02일 성우(458650)에 대해 '[탐방노트] 4680 배터리 시장 내 입지 강화'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 성우 리포트 주요내용
하나증권에서 성우(458650)에 대해 '글로벌 원통형 2차전지 부품 제조기업. 2025년 예상 실적 (K-IFRS연결)은 매출액 1,480억원(YoY+13.1%), 영업이익 218억원(YoY+48.7%, OPM 14.7%)를 기록할 전망이다. 성장의 주 요인은 1) 2170 배터리 제품의 수율 안정화, 2) 2170 신규 모델 및 4680 배터리 부품 공급 확대, 3) 전장 사업부 매출 증가로 판단된다. 2025년 1분기 예상 매출액은 2024년 4분기와 유사한 수준일 것으로 예상되지만, 2170 배터리 수율 안정화에 따라 분기 흑자전환이 예상된다. 현 주가는 2025년예상 실적 기준 POR 11배 수준까지 하락, 주가 추가 조정 시 매력적인 밸류에이션 구간에 진입이 예상된다. 다만, 미국의 관세 정책의 시행 강도와 캐즘 완화 시점 등 외부 변수에 따라 실적 변동성 확대에 대해 경계감은 가져야 한다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 성우 리포트 주요내용
하나증권에서 성우(458650)에 대해 '글로벌 원통형 2차전지 부품 제조기업. 2025년 예상 실적 (K-IFRS연결)은 매출액 1,480억원(YoY+13.1%), 영업이익 218억원(YoY+48.7%, OPM 14.7%)를 기록할 전망이다. 성장의 주 요인은 1) 2170 배터리 제품의 수율 안정화, 2) 2170 신규 모델 및 4680 배터리 부품 공급 확대, 3) 전장 사업부 매출 증가로 판단된다. 2025년 1분기 예상 매출액은 2024년 4분기와 유사한 수준일 것으로 예상되지만, 2170 배터리 수율 안정화에 따라 분기 흑자전환이 예상된다. 현 주가는 2025년예상 실적 기준 POR 11배 수준까지 하락, 주가 추가 조정 시 매력적인 밸류에이션 구간에 진입이 예상된다. 다만, 미국의 관세 정책의 시행 강도와 캐즘 완화 시점 등 외부 변수에 따라 실적 변동성 확대에 대해 경계감은 가져야 한다.'라고 분석했다.
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