[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 21일 동아에스티(170900)에 대해 '주가 저점 통과 중'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동아에스티 리포트 주요내용
상상인증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '최근 5년 동안 동사의 주가는 큰 움직임 없이 보합세를 보이고 있다. 그러나 2025년부터 R&D 성과가 조금씩 보이고 있다. 비만치료제 DA-1726은 GLP-1/GCG 이중작용제로 글로벌 임상1a상에서 위고비, 젭바운드와 같은 비만치료제들보다 4주차에 부작용 없이 우수한 감량효과(평균 4%)를 보였고 용량을 높인 임상을 2분기 중 진행 예정, 연말에 결과가 예상된다. 긍정적인 결과 발표 시, 향후 기술수출에 대한 기대감이 존재, 이에 따른 주가 상승이 가능하다는 판단이다.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '2025년 1분기 실적은 매출액 1,690억원(+20.7%YoY), 영업이익 70억원(+853.8%YoY, OPM 4.1%)을 기록하였다. 그로트로핀 매출(+23.7%YoY)이 ETC 사업부의 성장세를 견인하였고 박카스의 해외매출 성장세(+13.1%YoY)로 해외사업부가 고성장하면서 외형성장을 견인했다. 2025년 2분기에는 도입상품인 자큐보(제일약품의 PCAB)의 매출확대가 외형성장세를 견인할 전망이다. 2025년 연간 실적은 매출액 7,336억원(+14.5%YoY), 영업이익은 340억원(+4.7%YoY, OPM 4.6%)이 전망된다. 전임상 중이던 ADC 치료제의 임상1상 진입으로 2024년 R&D 투자비용 960억원에서 2025년에는 약 1,200억원으로 증가하면서 이에 따른 이익률 하락이 예상된다. 그러나 2026년에는 이뮬도사의 본격적인 로열티 유입, 자큐보의 매출확대(2025년 300억원 -> 2026년 800억원) 등고수익 제품의 매출증가에 따른 R&D비용 비중축소로 큰 폭의 이익개선이 기대된다.'라고 밝혔다.


◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 83,000원 -> 65,000원(-21.7%)
상상인증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 06월 17일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 83,000원 대비 -21.7% 감소한 가격이다.


◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 68,000원, 상상인증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 65,000원은 25년 01월 15일 발표한 유안타증권의 64,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 68,000원 대비 -4.4% 낮은 수준으로 동아에스티의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 68,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 91,273원 대비 -25.5% 하락하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.