[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 01일 삼성전자(005930)에 대해 '2Q25 Preview: 점진적 개선 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 76,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
상상인증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 76,000원을 유지한다. 파운드리 부진과전 분기 대비 낮아진 환율로 실적 회복이 지연되고 있다. 하반기 주요 고객사향 HBM3e 12단 인증 확보가 예상되나, 연내 유의미한 물량 공급은 제한적일 것으로 판단한다. 다만, '26년에도 높게 유지될 HBM3e 12단 전방 수요와 eSSD 등의 고부가 NAND 제품 고객사 재고 수준 완화로 메모리 실적 개선 및 역사적 P/B 밴드 하단에 위치한 Valuation 회복이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 매출액과 영업이익은 76.7조원(+3.5% YoY, -3.1% QoQ), 6.2조원(-40.5% YoY, -7.0% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 6/30 기준 영업이익 6.8조원)를 하회할 전망이다. HBM3e 개선품 출시에 따라 이연되었던 전 분기 수요 회복으로 DRAM은 Bit 출하량 전 분기 대비 8% 증가, ASP 4% 증가로 매출액 14.1조원(+8.6% QoQ)을 예상한다. NAND는 Bit 출하량 전 분기 대비 13% 증가, ASP 3% 감소로 매출액 6.5조원(+5.7% QoQ)을 전망한다. 또한, 파운드리 적자폭 개선이 미미하고, 낮아진 환율 및 소비 심리 회복 지연에 따른 갤럭시 S25 Edge 신제품 효과 기대 하회로 실적 하방 압력으로 작용하겠다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2025년 01월 06일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 04일 95,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 76,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,440원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,440원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,440원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,875원 대비 -7.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
상상인증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 76,000원을 유지한다. 파운드리 부진과전 분기 대비 낮아진 환율로 실적 회복이 지연되고 있다. 하반기 주요 고객사향 HBM3e 12단 인증 확보가 예상되나, 연내 유의미한 물량 공급은 제한적일 것으로 판단한다. 다만, '26년에도 높게 유지될 HBM3e 12단 전방 수요와 eSSD 등의 고부가 NAND 제품 고객사 재고 수준 완화로 메모리 실적 개선 및 역사적 P/B 밴드 하단에 위치한 Valuation 회복이 기대된다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 매출액과 영업이익은 76.7조원(+3.5% YoY, -3.1% QoQ), 6.2조원(-40.5% YoY, -7.0% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 6/30 기준 영업이익 6.8조원)를 하회할 전망이다. HBM3e 개선품 출시에 따라 이연되었던 전 분기 수요 회복으로 DRAM은 Bit 출하량 전 분기 대비 8% 증가, ASP 4% 증가로 매출액 14.1조원(+8.6% QoQ)을 예상한다. NAND는 Bit 출하량 전 분기 대비 13% 증가, ASP 3% 감소로 매출액 6.5조원(+5.7% QoQ)을 전망한다. 또한, 파운드리 적자폭 개선이 미미하고, 낮아진 환율 및 소비 심리 회복 지연에 따른 갤럭시 S25 Edge 신제품 효과 기대 하회로 실적 하방 압력으로 작용하겠다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2025년 01월 06일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 04일 95,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 76,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,440원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,440원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,440원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,875원 대비 -7.9% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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