[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 11일 효성중공업(298040)에 대해 '이익의 레벨이 달라진다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성중공업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 효성중공업(298040)에 대해 ' 2Q25 실적은 매출액 1조 3,920억원(+17% YoY), 영업이익 1,360억원(+116% YoY, OPM 9.7%)으로 컨센서스를 상회할 전망이다. 현재 동사 기업가치의 핵심은 중공업 부문으로, 중공업 영업이익은 1,210억원으로 전년 동기 대비 87% 증가, OPM 14%에 이를 것으로 예상한다. 1Q25 기준 수주잔고 내 미국(40%), 유럽(18%) 등 고마진 지역 비중이 높아 수익성 높은 수주가 매출로 이어지며 이익이 빠르게 개선될 것으로 기대된다. 동사는 25년 국내 생산 후 미국으로 직접 수출되는 물량이 전체의 6% 미만으로, 관세 영향은 제한적일 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '투자의견 ‘매수’ 유지하며, 목표주가는 기존 대비 103% 상향한1,220,000원으로 제시한다. 실적 기준 연도를 기존 25년에서 26년으로 변경, 글로벌 Peer의 26년 추정 평균 P/E를 적용해 Target P/E를 기존 19배에서 24배로 상향했다. 3Q24 이후 중공업 부문 실적이 본격적으로 개선되고 있으며, 누적된 고마진 수주잔고 기반으로 26년부터 매출화가 확대되어 OPM 기준 구조적 개선이 더 가파를 것으로 전망한다. 27년부터는 증설 효과까지 더해져 외형 성장 가속이 기대된다. 현재 동사는 26년 추정치 기준 P/E 19배에 거래되고 있다. 미국 원자력 프로젝트 수주 모멘텀도 강화되고 있어 밸류에이션 추가 확장 여력이 충분하다고 판단, 전력기기 업종 내 Top Pick으로 제시한다.'라고 밝혔다.
◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 600,000원 -> 1,220,000원(+103.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 조연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,220,000원은 2025년 04월 29일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 600,000원 대비 103.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 26일 460,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,220,000원을 제시하였다.
◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 921,000원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 1,220,000원은 25년 07월 10일 발표한 하나증권의 1,200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 921,000원 대비 32.5% 높은 수준으로 효성중공업의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 921,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 525,833원 대비 75.2% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성중공업 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 효성중공업(298040)에 대해 ' 2Q25 실적은 매출액 1조 3,920억원(+17% YoY), 영업이익 1,360억원(+116% YoY, OPM 9.7%)으로 컨센서스를 상회할 전망이다. 현재 동사 기업가치의 핵심은 중공업 부문으로, 중공업 영업이익은 1,210억원으로 전년 동기 대비 87% 증가, OPM 14%에 이를 것으로 예상한다. 1Q25 기준 수주잔고 내 미국(40%), 유럽(18%) 등 고마진 지역 비중이 높아 수익성 높은 수주가 매출로 이어지며 이익이 빠르게 개선될 것으로 기대된다. 동사는 25년 국내 생산 후 미국으로 직접 수출되는 물량이 전체의 6% 미만으로, 관세 영향은 제한적일 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '투자의견 ‘매수’ 유지하며, 목표주가는 기존 대비 103% 상향한1,220,000원으로 제시한다. 실적 기준 연도를 기존 25년에서 26년으로 변경, 글로벌 Peer의 26년 추정 평균 P/E를 적용해 Target P/E를 기존 19배에서 24배로 상향했다. 3Q24 이후 중공업 부문 실적이 본격적으로 개선되고 있으며, 누적된 고마진 수주잔고 기반으로 26년부터 매출화가 확대되어 OPM 기준 구조적 개선이 더 가파를 것으로 전망한다. 27년부터는 증설 효과까지 더해져 외형 성장 가속이 기대된다. 현재 동사는 26년 추정치 기준 P/E 19배에 거래되고 있다. 미국 원자력 프로젝트 수주 모멘텀도 강화되고 있어 밸류에이션 추가 확장 여력이 충분하다고 판단, 전력기기 업종 내 Top Pick으로 제시한다.'라고 밝혔다.
◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 600,000원 -> 1,220,000원(+103.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 조연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,220,000원은 2025년 04월 29일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 600,000원 대비 103.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 26일 460,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,220,000원을 제시하였다.
◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 921,000원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 1,220,000원은 25년 07월 10일 발표한 하나증권의 1,200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 921,000원 대비 32.5% 높은 수준으로 효성중공업의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 921,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 525,833원 대비 75.2% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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