[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 16일 SK텔레콤(017670)에 대해 '배당 유지 믿어요'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 59,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '2Q25 Preview, 어닝쇼크 예상. 굳이 나쁘게만 볼 필요 없다: 그러나 최악의 국면은 지나갔다. 유일한 리스크는 배당 삭감일텐데 1) SK텔레콤은 06년 이후 주당배당금 역성장이 없었던 회사다. 2) 주가는 임원진들의 주요 KPI이며, 3) 1Q25 현금성자산은 별도 1.33조원, 연결 2.23조원에 달한다. 4) 추가 차입을 하더라도 신용등급에 문제가 없다. 25년 주당배당금 예상치 3,540원(전년 수준)을 유지하며 설사 배당을 줄인다고 하더라도 의사결정은 연말~연초에나 이뤄질 가능성이 높다는 점을 강조하고 싶다. 가입자 이탈 추세 둔화에 따라 멀티플 할인율을 축소해 목표주가를 5.7만원에서 5.9만원으로 소폭 상향한다. 경쟁사 주가 상승으로 통신업종 내 주주환원수익률이 가장 높아졌으며(SK텔레콤 6.3%, KT 6.1%, LG유플러스 5.9%), 배당소득 분리과세 수혜도 기대된다. 배당주/저PBR주에 대한 관심이 지속되는 한 트레이딩이 충분히 가능하다고 본다.'라고 분석했다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 57,000원 -> 59,000원(+3.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2025년 07월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 3.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 07일 60,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 67,000원과 최저 목표가인 57,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 59,000원을 제시하였다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,971원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,971원 대비 -10.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 52,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,971원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,429원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '2Q25 Preview, 어닝쇼크 예상. 굳이 나쁘게만 볼 필요 없다: 그러나 최악의 국면은 지나갔다. 유일한 리스크는 배당 삭감일텐데 1) SK텔레콤은 06년 이후 주당배당금 역성장이 없었던 회사다. 2) 주가는 임원진들의 주요 KPI이며, 3) 1Q25 현금성자산은 별도 1.33조원, 연결 2.23조원에 달한다. 4) 추가 차입을 하더라도 신용등급에 문제가 없다. 25년 주당배당금 예상치 3,540원(전년 수준)을 유지하며 설사 배당을 줄인다고 하더라도 의사결정은 연말~연초에나 이뤄질 가능성이 높다는 점을 강조하고 싶다. 가입자 이탈 추세 둔화에 따라 멀티플 할인율을 축소해 목표주가를 5.7만원에서 5.9만원으로 소폭 상향한다. 경쟁사 주가 상승으로 통신업종 내 주주환원수익률이 가장 높아졌으며(SK텔레콤 6.3%, KT 6.1%, LG유플러스 5.9%), 배당소득 분리과세 수혜도 기대된다. 배당주/저PBR주에 대한 관심이 지속되는 한 트레이딩이 충분히 가능하다고 본다.'라고 분석했다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 57,000원 -> 59,000원(+3.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2025년 07월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 3.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 07일 60,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 67,000원과 최저 목표가인 57,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 59,000원을 제시하였다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,971원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,971원 대비 -10.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 52,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,971원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,429원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
