[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 04일 제일기획(030000)에 대해 '계열과 비계열 모두 개선세'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제일기획 리포트 주요내용
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 25,000원을 유지한다. 제일기획은 계열/비계열 고객 모두에서 안정적으로 매출총이익 성장을 보이고 있다. 3Q25 기준 매출총이익은 계열 6%, 비계열 10% 성장했는데, 이러한 추세는 지속될 것이다. 연말이 다가오면서 배당 매력도까지 높아지고 있다. 현 주가 기준 배당수익률은 6.2%다 (DPS 1,250원, 배당성향 60%). 현 주가는 2026E P/E 9.7배로 디지털 비중을 높이고 있는 광고 대행사들 대비 할인되어 있다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '4분기 영업이익은 971억원을 기록하며 전년 대비 17.9% 성장할 것이다. 4분기 영업이익 고성장은 비용 통제 효과에 기인한다. 인건비 성장률은 3분기에 이어 4분기에도 한 자릿 수성장에 그치고, 판관비는 비용 효율화 효과가 나타날 것이다. 매출총이익은 4,818억원을 기록하면서 5.9% 성장할 것으로 추정되는데, 해외 부문 성장 (+6.5%)에 기인한다. 특히 미국 지역은 M&A 효과, 비계열 광고주 영입으로 전년 대비 20% 이상 성장을 이어나갈 것이다.'라고 밝혔다.


◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2025년 09월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 16일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 25,000원을 제시하였다.


◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,556원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,556원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 24,000원 보다는 4.2% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,500원 대비 4.3% 상승하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.