[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 삼성전자(005930)에 대해 '주가 재평가 본격화 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '목표주가 160,000원, Buy를 유지한다. 이는 삼성전자가 글로벌 D램 생산능력의 약 50%를 확보함으로써 과거 경험하지 못한 역대급 D램 슈퍼사이클에서 경쟁력 부각이 기대되기 때문이다. 최근 삼성전자는 4분기 서버 D램 계약 가격을 +60~80% 인상해 역대 최대 규모의 가격 인상률을 단행한 것으로 추정된다. 더욱이 이 같은 가격 인상에도 빅테크 업체를 제외한 다수의 고객사들은 11월부터 주문한 서버 D램 물량을 거의 받지 못하고 있어 향후 가파른 가격 인상 추세는 지속될 전망이다. 특히 서버 D램 공급의 경우 수요의 절반 수준에 불과해 월 70만장 규모의 D램 최대 생산능력을 확보한 삼성전자는 D램 capa 1위가 최대 경쟁력이 될 전망이다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2026년 서버 D램 수요는 전년대비 +40% 증가하는 반면 공급은 +20%에 그쳐 공급부족 해소는 절대적으로 역부족일 전망이다. 이는 ① 일반 서버의 교체 수요 도래 및 AI 추론 시장 급팽창, ② 북미 CSP들의 자체 AI칩 채택 본격화에 따른 AI 응용 서비스 확산으로 서버 데이터 처리량이 급증하고 있기 때문이다. 이에 따라 삼성전자 4분기 실적은 매출 91조원, 영업이익 19조원 (+56% QoQ, +192% YoY)으로 어닝 서프라이즈를 시현할 전망이다. 특히 4분기 반도체 (DS) 영업이익은 전년대비 +5배 증가, 전분기대비 +2배 증가한 15.1조원으로 추정되고, 4분기 D램 영업이익률은 53%로 지난해 4분기 32% 대비 21%pt 개선될 것으로 예상된다.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 12월 03일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 27일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,667원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 131,667원 대비 21.5% 높으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 150,000원 보다도 6.7% 높다. 이는 KB증권이 삼성전자의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,120원 대비 75.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.