[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 11일 GS(078930)에 대해 '배당 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS 리포트 주요내용
유진투자증권에서 GS(078930)에 대해 'BPS 시점을 ‘26년으로 변경하고 배당성향 상향 반영해 목표주가를 80,000원(+33%)으로 수정 제시하며, 투자의견 BUY를 유지함. 4Q25 매출액 6.5조원(-1%qoq, +1%yoy), 영업이익 7,672억원(-12%qoq, +23%yoy), 지배주주 순이익 2,269억원(-28%qoq, +1,645%yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적 발표. 정유 호조가 발전업 부진과 리테일의 계절성을 만회하는 긍정적인 실적. GS칼텍스는 국제유가 변동성에도 환율 강세와 총평균법 적용으로 재고 손실 규모가 크지 않았으며, 정제마진 강세가 실적 호조를 견인. EPS(가스복합발전)는 SMP 하락과 가동률 하락(1~3호 10% 내외)으로 적자 전환했으며, GS에너지는 E&P 실적으로 파워(집단에너지)의 부진을 만회. GS E&R(석탄발전)은 투자보수 수준의 이익을 유지했으며, GS리테일과 GS글로벌은 일회성 비용 반영되며 순이익 적자 전환. 1Q26 매출액 6.5조원(+1%qoq, +5%yoy), 영업이익 8,758억원(+14%qoq, +9%yoy)으로 실적 증가 지속 전망. 유가 상승, PX 강세로 칼텍스 실적 개선 지속 전망. SMP 약세가 문제이나, 당진복합 가동률이 이미 낮은 점을 고려 하면 추가 다운사이드 여력은 크지 않다고 판단. ‘25년 DPS는 3,000원이며, 배당분리과세 적용 가능 전망'라고 분석했다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 80,000원(+60.0%)
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2025년 08월 18일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 60.0% 증가한 가격이다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,000원, 유진투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 26년 01월 07일 발표한 BNK투자증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,000원 대비 8.1% 높은 수준으로 GS의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 66,750원 대비 10.9% 상승하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS 리포트 주요내용
유진투자증권에서 GS(078930)에 대해 'BPS 시점을 ‘26년으로 변경하고 배당성향 상향 반영해 목표주가를 80,000원(+33%)으로 수정 제시하며, 투자의견 BUY를 유지함. 4Q25 매출액 6.5조원(-1%qoq, +1%yoy), 영업이익 7,672억원(-12%qoq, +23%yoy), 지배주주 순이익 2,269억원(-28%qoq, +1,645%yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적 발표. 정유 호조가 발전업 부진과 리테일의 계절성을 만회하는 긍정적인 실적. GS칼텍스는 국제유가 변동성에도 환율 강세와 총평균법 적용으로 재고 손실 규모가 크지 않았으며, 정제마진 강세가 실적 호조를 견인. EPS(가스복합발전)는 SMP 하락과 가동률 하락(1~3호 10% 내외)으로 적자 전환했으며, GS에너지는 E&P 실적으로 파워(집단에너지)의 부진을 만회. GS E&R(석탄발전)은 투자보수 수준의 이익을 유지했으며, GS리테일과 GS글로벌은 일회성 비용 반영되며 순이익 적자 전환. 1Q26 매출액 6.5조원(+1%qoq, +5%yoy), 영업이익 8,758억원(+14%qoq, +9%yoy)으로 실적 증가 지속 전망. 유가 상승, PX 강세로 칼텍스 실적 개선 지속 전망. SMP 약세가 문제이나, 당진복합 가동률이 이미 낮은 점을 고려 하면 추가 다운사이드 여력은 크지 않다고 판단. ‘25년 DPS는 3,000원이며, 배당분리과세 적용 가능 전망'라고 분석했다.
◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 80,000원(+60.0%)
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2025년 08월 18일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 60.0% 증가한 가격이다.
◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,000원, 유진투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 26년 01월 07일 발표한 BNK투자증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 74,000원 대비 8.1% 높은 수준으로 GS의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 66,750원 대비 10.9% 상승하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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