[뉴스핌=김사헌 기자] 미국 연방준비제도는 앞으로 단기 자금시장에서 담보 요건 등 자금 조달 기준을 강화할 것으로 관측되고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 23일 전했다.
최근 뉴욕 연방준비은행은 월가 은행들을 통해 단기자금 조달 시장의 흐름을 개선하고 이 시장을 충격으로부터 취약해지지 않도록 하는 방법을 찾기 위해 "개혁 태스크포스(TF)"를 구성했다.
이 TF가 지난 22일(현지시간) 제출한 보고서에 따르면, 3자 레포(Repo)시장, 즉 은행과 증권사들이 보유하 증권을 담보로 해서 현금이 풍부한 기관이나 여타 은행들로부터 단기자금을 조달하는 시장이 가장 문제적인 것으로 나타났다.
신용 호황기 동안에는 이 시장에서의 조달이 급격히 증가했다. 이에 따라 월가는 현대적인 의미에서의 '뱅크런' 가능성에 극도로 취약해졌다. 위기가 악화되면 3자 레포 시장에서 대출기관들이 담보 내지 거래 상대방 파산 우려 때문에 자금을 회수했기 때문이다.
2008년에는 은행이 보유한 증권을 담보로 단기 자금을 조달한 규모가 2.8조 달러를 넘었다. 이 중심에서 JP모간과 뱅크오브뉴욕멜론이 거래와 담보를 관리하는 청산은행 역할을 했다.
WSJ는 뉴욕 연준의 TF가 이러한 대출에 대한 담보 요건을 강화하고 담보로 활용할 수 있는 증권 종류도 좀 더 제한할 전망이라고 전했다. 이 같은 일련의 규제 변화 작업은 2010년 3월까지 완료를 목표로 하고 있다.
3자 레포시장에 대한 규제가 강화됨에 따라 다음 번에 자산시장의 호황이 발생할 때에라도 흥청망청한 대출이 발생되지 못하고 이에 따라 또다른 충격에 덜 취약할 수 있게 되기를 희망하는 것이다.
한편 이번 '개혁 TF'에는 뱅크오브아메라카증권, 뱅크오브뉴욕멜론, 바클레이즈캐피탈, 시타델인베스트먼트그룹, 씨티그룹 글로벌마켓, 크레디트스위스증권, 예탁및청산소, 도이치뱅크증권, 페더레이티드인베스터, 피델리티매니지먼트앤리서치, 골드만삭스그룹, 미국 투자기관협회, 인베스코, JP모간체이스, 미국 매니지드펀드협회, 모간스탠리, SIFMA, 스테이트스트리트글로벌어드바이저스, UBS인베스트먼트뱅크 등이 참여하고 있다.
최근 뉴욕 연방준비은행은 월가 은행들을 통해 단기자금 조달 시장의 흐름을 개선하고 이 시장을 충격으로부터 취약해지지 않도록 하는 방법을 찾기 위해 "개혁 태스크포스(TF)"를 구성했다.
이 TF가 지난 22일(현지시간) 제출한 보고서에 따르면, 3자 레포(Repo)시장, 즉 은행과 증권사들이 보유하 증권을 담보로 해서 현금이 풍부한 기관이나 여타 은행들로부터 단기자금을 조달하는 시장이 가장 문제적인 것으로 나타났다.
신용 호황기 동안에는 이 시장에서의 조달이 급격히 증가했다. 이에 따라 월가는 현대적인 의미에서의 '뱅크런' 가능성에 극도로 취약해졌다. 위기가 악화되면 3자 레포 시장에서 대출기관들이 담보 내지 거래 상대방 파산 우려 때문에 자금을 회수했기 때문이다.
2008년에는 은행이 보유한 증권을 담보로 단기 자금을 조달한 규모가 2.8조 달러를 넘었다. 이 중심에서 JP모간과 뱅크오브뉴욕멜론이 거래와 담보를 관리하는 청산은행 역할을 했다.
WSJ는 뉴욕 연준의 TF가 이러한 대출에 대한 담보 요건을 강화하고 담보로 활용할 수 있는 증권 종류도 좀 더 제한할 전망이라고 전했다. 이 같은 일련의 규제 변화 작업은 2010년 3월까지 완료를 목표로 하고 있다.
3자 레포시장에 대한 규제가 강화됨에 따라 다음 번에 자산시장의 호황이 발생할 때에라도 흥청망청한 대출이 발생되지 못하고 이에 따라 또다른 충격에 덜 취약할 수 있게 되기를 희망하는 것이다.
한편 이번 '개혁 TF'에는 뱅크오브아메라카증권, 뱅크오브뉴욕멜론, 바클레이즈캐피탈, 시타델인베스트먼트그룹, 씨티그룹 글로벌마켓, 크레디트스위스증권, 예탁및청산소, 도이치뱅크증권, 페더레이티드인베스터, 피델리티매니지먼트앤리서치, 골드만삭스그룹, 미국 투자기관협회, 인베스코, JP모간체이스, 미국 매니지드펀드협회, 모간스탠리, SIFMA, 스테이트스트리트글로벌어드바이저스, UBS인베스트먼트뱅크 등이 참여하고 있다.