[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 07일 비에이치(090460)에 대해 '19년 하반기도, 20년 하반기도 좋다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
한화투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 '3분기 실적은 매출액 2,802억 원, 영업이익 415억 원으로 시장 컨센서스에 부합하고, 4분기 실적은 매출액 2,660억 원, 영업이익 386억 원으로 컨센서스 대비 각각 4.5%, 11.0% 높을 것으로 추정된다. 4분기 실적 호조의 원인은 북미 고객사향 RF-PCB의 공급량을 기존 전망치 대비 17% 상향 조정했기 때문이다. 2년 연속 반복됐던 4분기 재고조정이 올해는 사라지면서, 계절적 성수기 모멘텀이 연장될 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '5G 도입으로 2020년 교체 수요는 높을 것이며, 디스플레이 고객사의 모바일 OLED M/S 하락은 제한적일 것이다. 북미고객사의 신모델내 OLED 채용 비중이 100%가 안되더라도, Y-OCTA 도입에 따라 2020년 실적 성장은 담보되어 있다. 또한, 1) 폴더블 스마트폰 판매 확산, 2) 안테나 케이블 변화, 3) 전장향 FPCB 공급 확대, 4) 노트북, 태블릿 등의 OLED 채용 확대 가능성 등은 우리가 동사의 중장기적 성장을 긍정적으로 보는 이유이다.'라고 밝혔다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 28,000원 -> 24,000원(-14.3%)
한화투자증권 김준환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2019년 03월 26일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,333원, 한화투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 19년 09월 10일 발표한 DS 투자증권의 24,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 25,333원 대비 -5.3% 낮은 수준으로 비에이치의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,250원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
한화투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 '3분기 실적은 매출액 2,802억 원, 영업이익 415억 원으로 시장 컨센서스에 부합하고, 4분기 실적은 매출액 2,660억 원, 영업이익 386억 원으로 컨센서스 대비 각각 4.5%, 11.0% 높을 것으로 추정된다. 4분기 실적 호조의 원인은 북미 고객사향 RF-PCB의 공급량을 기존 전망치 대비 17% 상향 조정했기 때문이다. 2년 연속 반복됐던 4분기 재고조정이 올해는 사라지면서, 계절적 성수기 모멘텀이 연장될 것으로 판단'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '5G 도입으로 2020년 교체 수요는 높을 것이며, 디스플레이 고객사의 모바일 OLED M/S 하락은 제한적일 것이다. 북미고객사의 신모델내 OLED 채용 비중이 100%가 안되더라도, Y-OCTA 도입에 따라 2020년 실적 성장은 담보되어 있다. 또한, 1) 폴더블 스마트폰 판매 확산, 2) 안테나 케이블 변화, 3) 전장향 FPCB 공급 확대, 4) 노트북, 태블릿 등의 OLED 채용 확대 가능성 등은 우리가 동사의 중장기적 성장을 긍정적으로 보는 이유이다.'라고 밝혔다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 28,000원 -> 24,000원(-14.3%)
한화투자증권 김준환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2019년 03월 26일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,333원, 한화투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 19년 09월 10일 발표한 DS 투자증권의 24,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 25,333원 대비 -5.3% 낮은 수준으로 비에이치의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,250원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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