[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 31일 대한유화(006650)에 대해 '컨센 22% 상회. 높아진 이익 체력 대비 현저히 낮은 시총'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
하나금융투자에서 대한유화(006650)에 대해 '3Q19 영업이익은 608억원(QoQ 흑전, YoY -31%)으로 컨센(500억원)을 22% 상회했다. 전분기 발생한 정기보수에 따른 재고관련손실이 환입되면서 일회성 이익이 약 70~80억원 발생한 영향이다. 일회성 이익을 제외하더라도 영업이익은 540~550억원 수준으로 견조했다. 이는 낮아진 납사가격에 더해 환율효과가 더해졌고, 에틸렌/프로필렌/BD 등 기초유분의 마진 또한 호조를 보였기 때문이다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 ' 부진한 업황 속에서도 분기 400~500억원의 이익 체력은 유지가 가능한 것으로 판단한다. 또한 2020년에는 IMO2020에 따른 납사의 공급과잉, 미국의 프로판 수출 확대에 따른 프로판 공급과잉으로 원재료 측면의 경쟁력 또한 부각될 수 있을 것으로 판단한다. 문제는 미중 무역분쟁을 위시한 수요 측면이나, 최근 이 또한 다소 진정 국면에 접어들고 있어 낮아진 재고를 감안할 때 추가적인 업황의 악화보다는 기대감이 작용할 수 있을 것이라 판단한다. '라고 밝혔다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 170,000원(-15.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 윤재성, 손진원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2019년 01월 29일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 200,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 08일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,667원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 176,667원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 145,000원 보다는 17.2% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 214,167원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대한유화 리포트 주요내용
하나금융투자에서 대한유화(006650)에 대해 '3Q19 영업이익은 608억원(QoQ 흑전, YoY -31%)으로 컨센(500억원)을 22% 상회했다. 전분기 발생한 정기보수에 따른 재고관련손실이 환입되면서 일회성 이익이 약 70~80억원 발생한 영향이다. 일회성 이익을 제외하더라도 영업이익은 540~550억원 수준으로 견조했다. 이는 낮아진 납사가격에 더해 환율효과가 더해졌고, 에틸렌/프로필렌/BD 등 기초유분의 마진 또한 호조를 보였기 때문이다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 ' 부진한 업황 속에서도 분기 400~500억원의 이익 체력은 유지가 가능한 것으로 판단한다. 또한 2020년에는 IMO2020에 따른 납사의 공급과잉, 미국의 프로판 수출 확대에 따른 프로판 공급과잉으로 원재료 측면의 경쟁력 또한 부각될 수 있을 것으로 판단한다. 문제는 미중 무역분쟁을 위시한 수요 측면이나, 최근 이 또한 다소 진정 국면에 접어들고 있어 낮아진 재고를 감안할 때 추가적인 업황의 악화보다는 기대감이 작용할 수 있을 것이라 판단한다. '라고 밝혔다.
◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 200,000원 -> 170,000원(-15.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 윤재성, 손진원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2019년 01월 29일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 200,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 08일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.
◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,667원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 176,667원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 145,000원 보다는 17.2% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 214,167원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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