[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 '2023년 변화에 투자'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '- 1) 적층세라믹콘덴서(MLCC)의 수익성은 2023년 1분기 기점으로 회복 전망. 스마트폰 시장
에서 신제품 출시, 재고 조정 이후에 수요 증가를 예상. MLCC 가격 하락 요인은 낮으며 가
동율 상승이 중요한 이슈로 판단. 또한 전장용 MLCC 매출 비중이 2022년 16%에서 2023
년 20%로 증가 등 포트폴리오 다변화에 긍정적으로 평가
- 2) 2023년 반도체 기판(패키지)의 매출과 영업이익 증가가 전체 성장과 수익성 개선의 중추
적인 역할을 담당. 매출 비중은 2021년 17%에서 2023년 23%로 증가 / 영업이익 비중은
2021년 19.3%에서 2023년 43%로 증가 추정. FC BGA 및 AiP 분야에서 적극적 설비투자
진행의 결과가 2023년 이익 증가로 연결. MLCC 중심의 의존도 축소
- 3) 2023년 카메라모듈의 성장과 수익성이 개선이 동시에 진행. 수익성은 2023년 갤럭시
S23 모델에 2억화소급 카메라를 공급, 글로벌 스마트폰 업체향 고화소급 공급 증가로 믹스
효과 예상. 또한 성장성은 전장향 카메라모듈이 매출 증가에 기인. 전장향 카메라 매출은
2021년 1,997억원에서 2022년 3,254억원, 2023년 6,557억원으로 증가 추정'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2022년 3분기 영업이익(연결)은 3,110억원(-31.8% yoy/-13.6% qoq)으로 종전 추정
(3,810억원), 컨센서스(3,499억원)를 하회. 매출은 2.38조원(-6.4% yoy/-2.9% qoq)으로 컨
센서스(2.47조원)를 하회'라고 밝혔다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2022년 09월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 03일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,947원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 183,947원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 280,000원 보다는 -28.6% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,500원 대비 -26.0% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '- 1) 적층세라믹콘덴서(MLCC)의 수익성은 2023년 1분기 기점으로 회복 전망. 스마트폰 시장
에서 신제품 출시, 재고 조정 이후에 수요 증가를 예상. MLCC 가격 하락 요인은 낮으며 가
동율 상승이 중요한 이슈로 판단. 또한 전장용 MLCC 매출 비중이 2022년 16%에서 2023
년 20%로 증가 등 포트폴리오 다변화에 긍정적으로 평가
- 2) 2023년 반도체 기판(패키지)의 매출과 영업이익 증가가 전체 성장과 수익성 개선의 중추
적인 역할을 담당. 매출 비중은 2021년 17%에서 2023년 23%로 증가 / 영업이익 비중은
2021년 19.3%에서 2023년 43%로 증가 추정. FC BGA 및 AiP 분야에서 적극적 설비투자
진행의 결과가 2023년 이익 증가로 연결. MLCC 중심의 의존도 축소
- 3) 2023년 카메라모듈의 성장과 수익성이 개선이 동시에 진행. 수익성은 2023년 갤럭시
S23 모델에 2억화소급 카메라를 공급, 글로벌 스마트폰 업체향 고화소급 공급 증가로 믹스
효과 예상. 또한 성장성은 전장향 카메라모듈이 매출 증가에 기인. 전장향 카메라 매출은
2021년 1,997억원에서 2022년 3,254억원, 2023년 6,557억원으로 증가 추정'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '2022년 3분기 영업이익(연결)은 3,110억원(-31.8% yoy/-13.6% qoq)으로 종전 추정
(3,810억원), 컨센서스(3,499억원)를 하회. 매출은 2.38조원(-6.4% yoy/-2.9% qoq)으로 컨
센서스(2.47조원)를 하회'라고 밝혔다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 250,000원 -> 200,000원(-20.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2022년 09월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 03일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,947원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 183,947원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 280,000원 보다는 -28.6% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,947원은 직전 6개월 평균 목표가였던 248,500원 대비 -26.0% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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