[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 04일 대웅제약(069620)에 대해 '1Q23 Re. 기본 체력을 확인한 분기(Q&A 포함)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
교보증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '대웅제약은 1) 나보타 신규 공장 증설 2) 실적 회복 3) 연속적인 기술이전 계약 공시 등을 통해 다시 한번 장기 성장성을 제시한 상황. 특히 1,000억 규모의 나보타 3공장 증설 결정을 통해 톡신 수요의 장기 성장성에 대한 자신감 비춰. 펙수클루는 23년 원외처방액 기준 500억 기대할 수 있을 것이며 엔블로 매출도 23 년 100억 예상 가능. 특히 이번 분기 실적을 통해 다시 한번 분기 300억 대의 이익 체력을 회복. 다만 높아진 국내 톡신 사업 불확실성은 당분간 이어질 것.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '별도 기준 1Q23 매출 2,923억(QoQ -0.5%, YoY +7.4%), OP 310억(QoQ +102.4%, YoY +15.7%) 기록. 컨센서스(282억) 및 추정치(273억) 대비 소폭 상회. 1Q23 실적 주안점은 1) 4Q22에 증가했던 판관비(펙수클루 초기 랜딩비 등)가 동 분기 감소한 점 매출 대비 판관비 비율은 전분기 대비 4.8%P 하락 2) 다만 연결 기준 OP 245억을 기록하였으며 이는 자회사에서 일부 제품 판매 수수료 등이 반영된 영향. 별도 2Q23 매출 3,087억(QoQ +5.6%, YoY +5.1%), OP 306억(QoQ -1.3%, YoY -9.0%) 예상.'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 04월 18일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,938원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,938원 대비 -12.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 145,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 224,444원 대비 -23.8% 하락하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
교보증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '대웅제약은 1) 나보타 신규 공장 증설 2) 실적 회복 3) 연속적인 기술이전 계약 공시 등을 통해 다시 한번 장기 성장성을 제시한 상황. 특히 1,000억 규모의 나보타 3공장 증설 결정을 통해 톡신 수요의 장기 성장성에 대한 자신감 비춰. 펙수클루는 23년 원외처방액 기준 500억 기대할 수 있을 것이며 엔블로 매출도 23 년 100억 예상 가능. 특히 이번 분기 실적을 통해 다시 한번 분기 300억 대의 이익 체력을 회복. 다만 높아진 국내 톡신 사업 불확실성은 당분간 이어질 것.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '별도 기준 1Q23 매출 2,923억(QoQ -0.5%, YoY +7.4%), OP 310억(QoQ +102.4%, YoY +15.7%) 기록. 컨센서스(282억) 및 추정치(273억) 대비 소폭 상회. 1Q23 실적 주안점은 1) 4Q22에 증가했던 판관비(펙수클루 초기 랜딩비 등)가 동 분기 감소한 점 매출 대비 판관비 비율은 전분기 대비 4.8%P 하락 2) 다만 연결 기준 OP 245억을 기록하였으며 이는 자회사에서 일부 제품 판매 수수료 등이 반영된 영향. 별도 2Q23 매출 3,087억(QoQ +5.6%, YoY +5.1%), OP 306억(QoQ -1.3%, YoY -9.0%) 예상.'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 04월 18일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 29일 210,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,938원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,938원 대비 -12.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 145,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 224,444원 대비 -23.8% 하락하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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