[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 10일 이노션(214320)에 대해 '밸류에이션 매력에도 아쉬운 영업 환경'이라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이노션 리포트 주요내용
메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 '1Q23 연결 영업이익 192억원(-23.5% YoY)으로 시장 컨센서스(212억원) 소폭 하회. 국내와 해외 매출총이익이 모두 성장했으나, 판관비 증가 부담으로 수익성 감소. 2023년 매출총이익 7,863억원(+2.8% YoY), 영업이익 1,322억원(-3.5% YoY) 전망. 광고 경기 둔화로 인력 충원 제한, 판관비 효율화 등을 통한 실적 방어 계획. 2023년 미디어랩 인수, 브랜디드 콘텐츠 JV 설립 등 비유기적 성장에 주력할 전망.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q23 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 1,771억원(+7.5% YoY), 192억원(-23.5% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 212억원)를 소폭 하회. 본사 매출총이익은 광고 경기 둔화에도 코나 풀체인지 물량 대행과 BTL의 증가로 전년 대비 +5.3% 증가한 346억원을 기록했으며, 해외는 우호적인 환율 효과와 미주 계열 광고주 물량 확대로 매출총이익 1,426억원(+8.1% YoY)을 기록. 다만, 본사 비계열 전담 조직 확대와 디지털 인력 충원에 따른 인건비 증가, 그리고 물가 인상에 따른 경상비 부담 이슈로 판관비 역시 1,579억원(+13.1% YoY)으로 증가.'라고 밝혔다.
◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 57,000원 -> 57,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2023년 04월 17일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 57,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 02일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 57,000원을 제시하였다.
◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,444원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,444원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 55,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 이노션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,692원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이노션 리포트 주요내용
메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 '1Q23 연결 영업이익 192억원(-23.5% YoY)으로 시장 컨센서스(212억원) 소폭 하회. 국내와 해외 매출총이익이 모두 성장했으나, 판관비 증가 부담으로 수익성 감소. 2023년 매출총이익 7,863억원(+2.8% YoY), 영업이익 1,322억원(-3.5% YoY) 전망. 광고 경기 둔화로 인력 충원 제한, 판관비 효율화 등을 통한 실적 방어 계획. 2023년 미디어랩 인수, 브랜디드 콘텐츠 JV 설립 등 비유기적 성장에 주력할 전망.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '1Q23 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 1,771억원(+7.5% YoY), 192억원(-23.5% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 212억원)를 소폭 하회. 본사 매출총이익은 광고 경기 둔화에도 코나 풀체인지 물량 대행과 BTL의 증가로 전년 대비 +5.3% 증가한 346억원을 기록했으며, 해외는 우호적인 환율 효과와 미주 계열 광고주 물량 확대로 매출총이익 1,426억원(+8.1% YoY)을 기록. 다만, 본사 비계열 전담 조직 확대와 디지털 인력 충원에 따른 인건비 증가, 그리고 물가 인상에 따른 경상비 부담 이슈로 판관비 역시 1,579억원(+13.1% YoY)으로 증가.'라고 밝혔다.
◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 57,000원 -> 57,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2023년 04월 17일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 57,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 02일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 57,000원을 제시하였다.
◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,444원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,444원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 55,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 이노션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,692원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.