[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 02일 비에이치(090460)에 대해 '올해도 아이폰 신모델 효과는 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 '2Q23 매출액은 3,053억원(-3%QoQ, -10%YoY), 영업이익은 97억원 (9%QoQ, -60%YoY)를 기록, 시장 컨센서스를 각각 10%, 31% 하회. 삼성전자 스마트폰 판매 부진에 따라 삼성 향 FPCB, 5G 안테나, PCM 매출 모두 예상치를 크게 밑돌았기 때문. 북미 고객 신모델 향으로 본격 공급이 진행되면서 3Q23 매출액 5,075억원(66%QoQ, 7%YoY), 영업이익 577억원(495%QoQ, -2%YoY), OPM 11.4%가 예상. 작년 4Q22부터 연결 편입된 BH EVS를 제외하고 비교하면 매출액은 8%YoY 감소하는 것. 한편 올해 아이폰15 디스플레이 공급 망에서 삼성디스플레이 점유율의 경우, 아이폰14와 큰 차이가 없는 70% 이상이 가능할 것으로 보여, 동사의 하반기 북미 고객 향 FPCB 매출 역시 작년과 큰 차이가 없는 양호한 실적이 기대'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '하반기 아이폰15 신모델과 내년 OLED 아이패드 출시 기대에도 불구하고, 동사 주가는 글로벌 스마트폰 수요 부진 장기화에 따라 다른 모바일 부품주 들과 동반 조정을 받고 있음. 역사적 저평가 영역에 있으며, 연말로 가면서 다시 수요 확대 기대로 주목을 받을 수 있을 전망'라고 밝혔다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 05월 08일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 07일 37,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 01일 최고 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 35,000원을 제시하였다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,333원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,333원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 30,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,846원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 '2Q23 매출액은 3,053억원(-3%QoQ, -10%YoY), 영업이익은 97억원 (9%QoQ, -60%YoY)를 기록, 시장 컨센서스를 각각 10%, 31% 하회. 삼성전자 스마트폰 판매 부진에 따라 삼성 향 FPCB, 5G 안테나, PCM 매출 모두 예상치를 크게 밑돌았기 때문. 북미 고객 신모델 향으로 본격 공급이 진행되면서 3Q23 매출액 5,075억원(66%QoQ, 7%YoY), 영업이익 577억원(495%QoQ, -2%YoY), OPM 11.4%가 예상. 작년 4Q22부터 연결 편입된 BH EVS를 제외하고 비교하면 매출액은 8%YoY 감소하는 것. 한편 올해 아이폰15 디스플레이 공급 망에서 삼성디스플레이 점유율의 경우, 아이폰14와 큰 차이가 없는 70% 이상이 가능할 것으로 보여, 동사의 하반기 북미 고객 향 FPCB 매출 역시 작년과 큰 차이가 없는 양호한 실적이 기대'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '하반기 아이폰15 신모델과 내년 OLED 아이패드 출시 기대에도 불구하고, 동사 주가는 글로벌 스마트폰 수요 부진 장기화에 따라 다른 모바일 부품주 들과 동반 조정을 받고 있음. 역사적 저평가 영역에 있으며, 연말로 가면서 다시 수요 확대 기대로 주목을 받을 수 있을 전망'라고 밝혔다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 05월 08일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 09월 07일 37,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 11월 01일 최고 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 35,000원을 제시하였다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,333원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,333원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 30,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,846원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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