[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 17일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '폴란드 너머 루마니아로...'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '3Q23 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 9,385억원 (+99.3% YoY), 영업이익 947억원 (+385.5% YoY, 영업이익률 4.9%)을 기록한 것으로 추정. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회하겠지만 절대금액의 차이는 크지 않아 실적자체가 큰 이슈가 되지는 않을 것으로 판단. 2분기에 이어 3분기에도 K9자주포 폴란드 납품이 없었으나 4분기에는 K9자주포 18대와 K239천무 납품이 예정되어 있어 매출 및 이익개선이 기대. 루마니아의 신형자주포 도입사업 숏리스트에 K9이 포함되었음. 자주포 54문과 탄약운반차 12대등을 도입하는 1조원 규모의 사업으로 독일의 PzH2000, 튀르키예의 T-155와 경쟁하게 되며, 최종 결과는 연내에 발표될 예정. PzH2000의 높은 가격과 운영유지비, T-155의 수출경험 부재 등을 감안시 K9이 채택될 가능성이 높은 것으로 판단되며, 이는 주가에도 새로운 모멘텀이 될 전망'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '변수는 GTF엔진 리콜관련 비용의 반영시기와 방법. 한화에어로스페이스는 GTF엔진 국제공동개발 프로젝트의 지분 2.3%를 보유 중인데, 해당엔진의 결함으로 대규모 비용이 발생할 가능성이 높아졌음. 엔진제작사인 P&W社가 관련비용을 60억~70억 달러로 예상한 점을 감안하면 한화에어로스페이스가 인식해야 할 비용은 1,863억~2,174억원 수준으로 추정. 다만 정확한 규모와 반영시기 (3Q 또는 4Q) 및 반영방법 (일시 또는 분할) 등은 현재까지 결정되지 않았음'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 165,000원 -> 150,000원(-9.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 07월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 31일 87,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 18일 최고 목표가인 165,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,846원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 149,846원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,846원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,000원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
KB증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '3Q23 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 9,385억원 (+99.3% YoY), 영업이익 947억원 (+385.5% YoY, 영업이익률 4.9%)을 기록한 것으로 추정. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회하겠지만 절대금액의 차이는 크지 않아 실적자체가 큰 이슈가 되지는 않을 것으로 판단. 2분기에 이어 3분기에도 K9자주포 폴란드 납품이 없었으나 4분기에는 K9자주포 18대와 K239천무 납품이 예정되어 있어 매출 및 이익개선이 기대. 루마니아의 신형자주포 도입사업 숏리스트에 K9이 포함되었음. 자주포 54문과 탄약운반차 12대등을 도입하는 1조원 규모의 사업으로 독일의 PzH2000, 튀르키예의 T-155와 경쟁하게 되며, 최종 결과는 연내에 발표될 예정. PzH2000의 높은 가격과 운영유지비, T-155의 수출경험 부재 등을 감안시 K9이 채택될 가능성이 높은 것으로 판단되며, 이는 주가에도 새로운 모멘텀이 될 전망'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '변수는 GTF엔진 리콜관련 비용의 반영시기와 방법. 한화에어로스페이스는 GTF엔진 국제공동개발 프로젝트의 지분 2.3%를 보유 중인데, 해당엔진의 결함으로 대규모 비용이 발생할 가능성이 높아졌음. 엔진제작사인 P&W社가 관련비용을 60억~70억 달러로 예상한 점을 감안하면 한화에어로스페이스가 인식해야 할 비용은 1,863억~2,174억원 수준으로 추정. 다만 정확한 규모와 반영시기 (3Q 또는 4Q) 및 반영방법 (일시 또는 분할) 등은 현재까지 결정되지 않았음'라고 밝혔다.
◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 165,000원 -> 150,000원(-9.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 07월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 31일 87,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 18일 최고 목표가인 165,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,846원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 149,846원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,846원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,000원 대비 25.9% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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