[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 09일 에스엠(041510)에 대해 '이슈의 마무리를 기다리며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
하나증권에서 에스엠(041510)에 대해 '최근 카카오 관련 리스크가 부각되고 있으며, 법적인 이슈이기에 불확실성이 높은 상황. 이 외에도 산업적으로는 블랙핑크 재계약, 마약 등 인적 관련 리스크가 매우 높게 반영되면서 기획사 주가들이 전반적으로 부진. 과거 대비 달라진 펀더멘털에도 불구하고 동사 역시 이런 리스크들이 반영되면서 2024년 예상 P/E 17배 수준까지 하락했는데, 이는 과거 동방신기 군입대 당시 혹은 2022년 어려운 시장 환경에서도 저점으로 작용했던 수준의 밸류에이션(P/E 16~17배)에 근접. 카카오 혹은 산업 전반에 걸친 인적 리스크만 해소된다면 2024년 신인 그룹들의 흥행 모멘텀 및 2차 판권 성장 기대감을 감안할 때 당연히 공격적인 비중확대를 추천할 수 있는 가격. 관련 이슈가 빠르게 마무리 되길 바래봄.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3분기 매출액/영업이익은 각각 2,663억원(+12% YoY)/505억원(+70%)으로 컨센서스(530억원)에 부합했으며 사상 최대 실적을 달성. 별도 영업이익은 480억원(+77%)으로 1) NCT드림/EXO/RIIZE 등 주요 남자 라인업의 컴백 및 데뷔로 871만장을 판매했으며, 2) 콘서트/팬미팅 합산 83회가 반영. 하반기 실적 흐름은 기존 예상 대비로는 다소 아쉽게 느껴지지만, 2024년에 대한 기대는 여전히 유효. 별도 기준 예상 영업이익은 1,665억원(+25% YoY)으로 연간 앨범 판매량 2,500만장과 SMBM 연결 편입 및 위버스와의 시너지를 통한 다양한 2차 판권 성장이 기대'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 165,000원 -> 165,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2023년 08월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 165,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 165,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,800원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,800원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 180,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,737원 대비 31.0% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
하나증권에서 에스엠(041510)에 대해 '최근 카카오 관련 리스크가 부각되고 있으며, 법적인 이슈이기에 불확실성이 높은 상황. 이 외에도 산업적으로는 블랙핑크 재계약, 마약 등 인적 관련 리스크가 매우 높게 반영되면서 기획사 주가들이 전반적으로 부진. 과거 대비 달라진 펀더멘털에도 불구하고 동사 역시 이런 리스크들이 반영되면서 2024년 예상 P/E 17배 수준까지 하락했는데, 이는 과거 동방신기 군입대 당시 혹은 2022년 어려운 시장 환경에서도 저점으로 작용했던 수준의 밸류에이션(P/E 16~17배)에 근접. 카카오 혹은 산업 전반에 걸친 인적 리스크만 해소된다면 2024년 신인 그룹들의 흥행 모멘텀 및 2차 판권 성장 기대감을 감안할 때 당연히 공격적인 비중확대를 추천할 수 있는 가격. 관련 이슈가 빠르게 마무리 되길 바래봄.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3분기 매출액/영업이익은 각각 2,663억원(+12% YoY)/505억원(+70%)으로 컨센서스(530억원)에 부합했으며 사상 최대 실적을 달성. 별도 영업이익은 480억원(+77%)으로 1) NCT드림/EXO/RIIZE 등 주요 남자 라인업의 컴백 및 데뷔로 871만장을 판매했으며, 2) 콘서트/팬미팅 합산 83회가 반영. 하반기 실적 흐름은 기존 예상 대비로는 다소 아쉽게 느껴지지만, 2024년에 대한 기대는 여전히 유효. 별도 기준 예상 영업이익은 1,665억원(+25% YoY)으로 연간 앨범 판매량 2,500만장과 SMBM 연결 편입 및 위버스와의 시너지를 통한 다양한 2차 판권 성장이 기대'라고 밝혔다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 165,000원 -> 165,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2023년 08월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 165,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 165,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,800원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,800원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 180,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,737원 대비 31.0% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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