[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 15일 해성디에스(195870)에 대해 '어려운 업황을 버티는 힘'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 해성디에스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 '2024E 매출액은 7,762억원(+15.1%YoY), 영업이익은 1,287억원(+24.2%YoY)을 전망. 2H23 대규모 재고조정을 단행하였던 OSAT 고객사들을 중심으로 점진적인 수주가 인식되고 있다는 점이 긍정적. 아직 속도는 느리지만, 중국 레거시 물량을 중심으로 수요가 회복되고 있음. 창원 공장의 증설 물량은 25년 말 완공되어 26년부터 본격 가동이 예정되어 있으며, 완공 시 CAPA는 현재 0.9조원→1.1조원으로 증가할 것으로 전망. 어려운 업황에서도 업턴에 대비한 선제적 투자를 단행한 만큼, 전방 수요 회복시 탄력적 대응이 가능할 것으로 전망. 예상 대비 더딘 고객사 리스톡킹 움직임을 감안하여 24 년 연간 영업이익 추정치는 4% 하향.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23E 매출액은 1,472억원(-26.1%YoY, -5.3%QoQ), 영업이익 174억원(-61.0%YoY, -10.4%QoQ)으로 전망. 종전 추정 영업이익(222억원)과 컨센서스(209억원)를 하회할 것으로 예상. 리드프레임은 IT용과 자동차용 리드프레임 모두 고객사들의 리스톡킹 움직임이 부재한 것으로 추정. 단가는 상대적으로 견조하나 절대적인 수주물량이 부족한 것으로 파악. 패키지기판 역시 예상 대비 DDR5향 물량이 예상치를 하회했을 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
DB금융투자 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다.
◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,273원, DB금융투자 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,273원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 88,000원 보다는 -18.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 해성디에스 리포트 주요내용
DB금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 '2024E 매출액은 7,762억원(+15.1%YoY), 영업이익은 1,287억원(+24.2%YoY)을 전망. 2H23 대규모 재고조정을 단행하였던 OSAT 고객사들을 중심으로 점진적인 수주가 인식되고 있다는 점이 긍정적. 아직 속도는 느리지만, 중국 레거시 물량을 중심으로 수요가 회복되고 있음. 창원 공장의 증설 물량은 25년 말 완공되어 26년부터 본격 가동이 예정되어 있으며, 완공 시 CAPA는 현재 0.9조원→1.1조원으로 증가할 것으로 전망. 어려운 업황에서도 업턴에 대비한 선제적 투자를 단행한 만큼, 전방 수요 회복시 탄력적 대응이 가능할 것으로 전망. 예상 대비 더딘 고객사 리스톡킹 움직임을 감안하여 24 년 연간 영업이익 추정치는 4% 하향.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23E 매출액은 1,472억원(-26.1%YoY, -5.3%QoQ), 영업이익 174억원(-61.0%YoY, -10.4%QoQ)으로 전망. 종전 추정 영업이익(222억원)과 컨센서스(209억원)를 하회할 것으로 예상. 리드프레임은 IT용과 자동차용 리드프레임 모두 고객사들의 리스톡킹 움직임이 부재한 것으로 추정. 단가는 상대적으로 견조하나 절대적인 수주물량이 부족한 것으로 파악. 패키지기판 역시 예상 대비 DDR5향 물량이 예상치를 하회했을 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 72,000원 -> 72,000원(0.0%)
DB금융투자 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 72,000원과 동일하다.
◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,273원, DB금융투자 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,273원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 88,000원 보다는 -18.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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