[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 25일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '좋았던 실적 변함없을 성장'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '연결 영업이익 컨센서스 10% 상회. 에피스의 사업 성과 우수했던 것이 특징. 아쉬웠던 가이던스, 하지만 전년 수준의 성장은 이어짐. 연결 기준 23년 EBITDA 성장 43.4% 기록. 론자, 우시바이오 등 경쟁사의 역성장 속 사업모델 차별성 입증 중. 연결 기준 FY24 매출 43,025억원(+16.5%), 영업이익 12,778억원(+14.7%, OPM 29.7%) 전망. 기존 추정치 대비 영업이익 3% 하향 조정했음에도 전년 수준 영업이익 성장은 이어질 전망. 투자의견 매수, 목표주가 125만원 유지(DCF, WACC 6.3%, 영구성장률 4.8%).'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '삼성바이오로직스 별도: 매출액 8,279억원(+4.5%), 영업이익 3,340억원(+8.3%, OPM 40.3%, -1.0%p). 삼성바이오에피스 별도: 매출액 2,889억원(+18.1%), 영업이익 782억원(+29.5%, OPM 27.1%, +2.4%p). 영업이익 컨센 상회 요인은 1) 4공장 램프업 매출 및 내부거래 감소로 전년동기 높았던 환율 효과 상쇄 2) 에피스 파트너사의 비용 효율화로 이익률이 개선됐기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,250,000원 -> 1,250,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,250,000원은 2024년 01월 04일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 1,250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 1,080,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,250,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,029,524원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 1,250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,029,524원 대비 21.4% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 1,100,000원 보다도 13.6% 높다. 이는 한국투자증권이 삼성바이오로직스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,029,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '연결 영업이익 컨센서스 10% 상회. 에피스의 사업 성과 우수했던 것이 특징. 아쉬웠던 가이던스, 하지만 전년 수준의 성장은 이어짐. 연결 기준 23년 EBITDA 성장 43.4% 기록. 론자, 우시바이오 등 경쟁사의 역성장 속 사업모델 차별성 입증 중. 연결 기준 FY24 매출 43,025억원(+16.5%), 영업이익 12,778억원(+14.7%, OPM 29.7%) 전망. 기존 추정치 대비 영업이익 3% 하향 조정했음에도 전년 수준 영업이익 성장은 이어질 전망. 투자의견 매수, 목표주가 125만원 유지(DCF, WACC 6.3%, 영구성장률 4.8%).'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '삼성바이오로직스 별도: 매출액 8,279억원(+4.5%), 영업이익 3,340억원(+8.3%, OPM 40.3%, -1.0%p). 삼성바이오에피스 별도: 매출액 2,889억원(+18.1%), 영업이익 782억원(+29.5%, OPM 27.1%, +2.4%p). 영업이익 컨센 상회 요인은 1) 4공장 램프업 매출 및 내부거래 감소로 전년동기 높았던 환율 효과 상쇄 2) 에피스 파트너사의 비용 효율화로 이익률이 개선됐기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,250,000원 -> 1,250,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,250,000원은 2024년 01월 04일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 1,250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 1,080,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,250,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,029,524원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 1,250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,029,524원 대비 21.4% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 1,100,000원 보다도 13.6% 높다. 이는 한국투자증권이 삼성바이오로직스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,029,524원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,103,636원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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