[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 20일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 'N86에 거는 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
다올투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '1Q24E 매출액 1.1조원(QoQ -3.5%, YoY -2.6%), 영업이익 168억원(OPM 1.5%, QoQ 흑전) 전망. 양극재 부문은 메탈가 하락에 따라 판가 하락 및 N65 출하량 부진이 지속되어 1Q24까지는 부진한 실적 전망. 2024년 이후 동사에게 가장 중요한 최종 고객사는 GM. 다만 메탈 가격 하락세를 반영하여 중장기 양극재 판가 추정치를 하향하며 이에 따라 2024년 이후 실적 추정치 조정. 이에 따라 적정주가도 36만원으로 하향. '라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4Q23P 매출액 1.14조원(QoQ -10%, YoY +46.7%), 영업이익 -737억원(OPM -6.4%, QoQ 적으로 대규모 적자 기록, 재고평가 손실 약 700억원 반영되었기 때문. 재고평가 손실 제외하더라도 OPM BEP 수준으로 수익성 악화. 양극재 : 북미향 N86 양극재 출하량은 증가했으나, LG에너지솔루션의 폴란드 공장 가동률 악화로 유럽향 N65 판매량 감소로 전체 출하량 전분기와 유사한 것으로 추정. 판가는 메탈 가격 하락세 지속으로 QoQ -20% 하락 추정. '라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 420,000원 -> 360,000원(-14.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2023년 11월 08일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 420,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 480,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 360,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 376,789원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 376,789원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 290,000원 보다는 24.1% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 376,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 533,842원 대비 -29.4% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
다올투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '1Q24E 매출액 1.1조원(QoQ -3.5%, YoY -2.6%), 영업이익 168억원(OPM 1.5%, QoQ 흑전) 전망. 양극재 부문은 메탈가 하락에 따라 판가 하락 및 N65 출하량 부진이 지속되어 1Q24까지는 부진한 실적 전망. 2024년 이후 동사에게 가장 중요한 최종 고객사는 GM. 다만 메탈 가격 하락세를 반영하여 중장기 양극재 판가 추정치를 하향하며 이에 따라 2024년 이후 실적 추정치 조정. 이에 따라 적정주가도 36만원으로 하향. '라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4Q23P 매출액 1.14조원(QoQ -10%, YoY +46.7%), 영업이익 -737억원(OPM -6.4%, QoQ 적으로 대규모 적자 기록, 재고평가 손실 약 700억원 반영되었기 때문. 재고평가 손실 제외하더라도 OPM BEP 수준으로 수익성 악화. 양극재 : 북미향 N86 양극재 출하량은 증가했으나, LG에너지솔루션의 폴란드 공장 가동률 악화로 유럽향 N65 판매량 감소로 전체 출하량 전분기와 유사한 것으로 추정. 판가는 메탈 가격 하락세 지속으로 QoQ -20% 하락 추정. '라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 420,000원 -> 360,000원(-14.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2023년 11월 08일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 420,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 480,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 360,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 376,789원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 376,789원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 290,000원 보다는 24.1% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 376,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 533,842원 대비 -29.4% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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