[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 20일 미래에셋증권(006800)에 대해 '4Q23 Review: ROE 상승동력 확인 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다.
◆ 미래에셋증권 리포트 주요내용
다올투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 '증권업종 적정주가 산정 방법 변경. 비용 반영에 따른 손익 변동성 확대로 기존 연간 Forward ROE 변동폭 또한 커지기 때문. 비용 내역은 2가지. 첫째, 부동산PF 관련 충당금 1,000억원 인식. 둘째, 해외 투자목적 자산 관련 평가손실 및 손상차손 3,500억원 인식. 일부 일회성 요인 외에 비용 부담은 지속 예상. 이에 ROE 상승이 제한되고 있다고 해석. ROE 상승동력 확인 필요.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4Q23P 연결기준 영업손실 1,004억원(YoY 적전, QoQ 적전), 지배순손실 1,579억원(YoY 적전, QoQ 적전)으로 어닝쇼크 기록. 2023년 연간 지배순이익 2,869억원으로 컨센서스 대비 -35.4% 크게 하회. 주로 1) 수수료손익과 운용손익 감소, 2) 대규모 비용 인식 영향. 거래대금 감소로 Brokerage 수수료수익 1,338억원(QoQ -27.5%) 기록. 운용부문은 금리 하락에 따른 FVPL유가증권 평가이익 증가에도 불구하고 파생상품과 FVOCI자산 평가손실 발생으로 567억원 손실 기록.'라고 밝혔다.
◆ 미래에셋증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 김지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2024년 02월 07일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 16일 6,900원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 미래에셋증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,741원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,741원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 7,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 미래에셋증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,741원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,136원 대비 7.4% 상승하였다. 이를 통해 미래에셋증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 미래에셋증권 리포트 주요내용
다올투자증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 '증권업종 적정주가 산정 방법 변경. 비용 반영에 따른 손익 변동성 확대로 기존 연간 Forward ROE 변동폭 또한 커지기 때문. 비용 내역은 2가지. 첫째, 부동산PF 관련 충당금 1,000억원 인식. 둘째, 해외 투자목적 자산 관련 평가손실 및 손상차손 3,500억원 인식. 일부 일회성 요인 외에 비용 부담은 지속 예상. 이에 ROE 상승이 제한되고 있다고 해석. ROE 상승동력 확인 필요.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4Q23P 연결기준 영업손실 1,004억원(YoY 적전, QoQ 적전), 지배순손실 1,579억원(YoY 적전, QoQ 적전)으로 어닝쇼크 기록. 2023년 연간 지배순이익 2,869억원으로 컨센서스 대비 -35.4% 크게 하회. 주로 1) 수수료손익과 운용손익 감소, 2) 대규모 비용 인식 영향. 거래대금 감소로 Brokerage 수수료수익 1,338억원(QoQ -27.5%) 기록. 운용부문은 금리 하락에 따른 FVPL유가증권 평가이익 증가에도 불구하고 파생상품과 FVOCI자산 평가손실 발생으로 567억원 손실 기록.'라고 밝혔다.
◆ 미래에셋증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 김지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2024년 02월 07일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 16일 6,900원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 미래에셋증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,741원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,741원 대비 -8.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 7,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 미래에셋증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,741원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,136원 대비 7.4% 상승하였다. 이를 통해 미래에셋증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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