[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 09일 리노공업(058470)에 대해 '탱크처럼 강하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 리노공업 리포트 주요내용
현대차증권에서 리노공업(058470)에 대해 '2023년 동사의 실적은 매출액 2,556억원(-20.7% yoy), 영업이익 1,144억원(-16.3%)을 기록 함. 당사의 기존 추정치였던 매출액 2,559억원, 영업이익 1,081억원 대비 영업이익 측면에서 서프라이즈를 기록했는데 신규 IT 디바이스향 테스트 소켓 비중이 높아졌으며, 인건비 절감에 따른 영향이 주요 이유였음. 동사는 설계, 가공, 사출에 이르기까지 전체 공정의 90%를 내재화하며 기술적 우위에 기초한 일괄 공정시스템으로 높은 원가 경쟁력을 확보하고 있음. 엔비디아의 B100, B200, GB200 등 AI 반도체 신제품 출시 계획에 따라 HBM3E 가 전체 HBM에서 차지하는 비중은 2024년, 2025년 각각 42%, 58%에 달하면서, 동사의 테스트 핀과 소켓에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됨'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사의 영업이익률은 분기별 30~47% 내외에서 4Q23 52.2%의 높은 영업이익률을 시현함. 2024년부터는 HBM, AR/VR, NPU, On-Device, On-Sensor 등 IT 사업에서 자체 개발중인 신규 디바이스 다변화 및 연구개발용 소켓과 리노핀 수요 증가가 동사의 실적 개선에 크게 기여할 것으로 전망됨. 글로벌 Peer Group인 UIGreen의 주요 고객사는 텔레다인, 엔비디아, 어드반테스트 이나, 동사가 더 높은 제품 수명과 미세 핀 기술을 확보하고 있어 동사의 비메모리 시장 점유율 확대가 기대됨. 2026년 기준 현재 캐파 대비 2배 수준의 투자확대에 따른 매출 증가로 인한 멀티플 리레이팅 가능. 동사에 대해 목표주가를 2024년 EPS 8,075원에 Target P/E 43x를 적용하여 35만원으로 상향함.'라고 밝혔다.
◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 350,000원(+40.0%)
현대차증권 곽민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2023년 12월 05일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 40.0% 증가한 가격이다.
◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 305,000원 대비 14.8% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다도 6.1% 높다. 이는 현대차증권이 리노공업의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 191,667원 대비 59.1% 상승하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 리노공업 리포트 주요내용
현대차증권에서 리노공업(058470)에 대해 '2023년 동사의 실적은 매출액 2,556억원(-20.7% yoy), 영업이익 1,144억원(-16.3%)을 기록 함. 당사의 기존 추정치였던 매출액 2,559억원, 영업이익 1,081억원 대비 영업이익 측면에서 서프라이즈를 기록했는데 신규 IT 디바이스향 테스트 소켓 비중이 높아졌으며, 인건비 절감에 따른 영향이 주요 이유였음. 동사는 설계, 가공, 사출에 이르기까지 전체 공정의 90%를 내재화하며 기술적 우위에 기초한 일괄 공정시스템으로 높은 원가 경쟁력을 확보하고 있음. 엔비디아의 B100, B200, GB200 등 AI 반도체 신제품 출시 계획에 따라 HBM3E 가 전체 HBM에서 차지하는 비중은 2024년, 2025년 각각 42%, 58%에 달하면서, 동사의 테스트 핀과 소켓에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됨'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사의 영업이익률은 분기별 30~47% 내외에서 4Q23 52.2%의 높은 영업이익률을 시현함. 2024년부터는 HBM, AR/VR, NPU, On-Device, On-Sensor 등 IT 사업에서 자체 개발중인 신규 디바이스 다변화 및 연구개발용 소켓과 리노핀 수요 증가가 동사의 실적 개선에 크게 기여할 것으로 전망됨. 글로벌 Peer Group인 UIGreen의 주요 고객사는 텔레다인, 엔비디아, 어드반테스트 이나, 동사가 더 높은 제품 수명과 미세 핀 기술을 확보하고 있어 동사의 비메모리 시장 점유율 확대가 기대됨. 2026년 기준 현재 캐파 대비 2배 수준의 투자확대에 따른 매출 증가로 인한 멀티플 리레이팅 가능. 동사에 대해 목표주가를 2024년 EPS 8,075원에 Target P/E 43x를 적용하여 35만원으로 상향함.'라고 밝혔다.
◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 250,000원 -> 350,000원(+40.0%)
현대차증권 곽민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2023년 12월 05일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 250,000원 대비 40.0% 증가한 가격이다.
◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 305,000원 대비 14.8% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다도 6.1% 높다. 이는 현대차증권이 리노공업의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 191,667원 대비 59.1% 상승하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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