[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '향후 실적 개선의 정도가 중요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 469,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
KB증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '투자의견 Buy 유지하나, 목표주가는 46.9만원으로 하향. 24/25년 EPS 추정치를 각각 -5%/-3% 조정했기 때문. EV/2차전지 수요 둔화와 이에 따른 원가/판가 하락에 성장의 폭은 줄었지만, 단기적으로는 1Q24 실적을 바닥으로 회복이 예상되며, 중장기적으로는 경기 회복 및 전기차 선호도 증가에 따른 판매량 및 원가/판가 반등이 필요.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q24 실적은 매출액 6.1조원 (-23% QoQ), 영업이익 1,573억원 (-54% QoQ)을 기록. AMPC 1,889억원 제외 시, -316억원 (OPM -0.5%)으로 적자를 기록한 셈. 2Q24 실적은 매출액 6.5조원(+6% QoQ), 영업이익 4,930억원(OPM 7.6%)으로 추정. 영업이익의 구성은 ① 본업 1,259억원: EV 883억원(OPM 2%), 소형 976억원(OPM 4%), ESS 600억원(OPM -18%), ② AMPC 3,671억원(+1,782억원 QoQ)으로 추정. 4월부터 얼티엄 2공장(45GWh)이 본격 가동되며 AMPC 기여도가 높아질 것. 2024년 실적은 매출액 30.2조원(-11% YoY), 영업이익 2.7조원(+25% YoY)으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 564,000원 -> 469,000원(-16.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 469,000원은 2024년 01월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 564,000원 대비 -16.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 08일 756,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 469,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 512,619원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 469,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 512,619원 대비 -8.5% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 480,000원 보다도 -2.3% 낮다. 이는 KB증권이 LG에너지솔루션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 512,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 642,818원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
KB증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '투자의견 Buy 유지하나, 목표주가는 46.9만원으로 하향. 24/25년 EPS 추정치를 각각 -5%/-3% 조정했기 때문. EV/2차전지 수요 둔화와 이에 따른 원가/판가 하락에 성장의 폭은 줄었지만, 단기적으로는 1Q24 실적을 바닥으로 회복이 예상되며, 중장기적으로는 경기 회복 및 전기차 선호도 증가에 따른 판매량 및 원가/판가 반등이 필요.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q24 실적은 매출액 6.1조원 (-23% QoQ), 영업이익 1,573억원 (-54% QoQ)을 기록. AMPC 1,889억원 제외 시, -316억원 (OPM -0.5%)으로 적자를 기록한 셈. 2Q24 실적은 매출액 6.5조원(+6% QoQ), 영업이익 4,930억원(OPM 7.6%)으로 추정. 영업이익의 구성은 ① 본업 1,259억원: EV 883억원(OPM 2%), 소형 976억원(OPM 4%), ESS 600억원(OPM -18%), ② AMPC 3,671억원(+1,782억원 QoQ)으로 추정. 4월부터 얼티엄 2공장(45GWh)이 본격 가동되며 AMPC 기여도가 높아질 것. 2024년 실적은 매출액 30.2조원(-11% YoY), 영업이익 2.7조원(+25% YoY)으로 추정.'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 564,000원 -> 469,000원(-16.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 469,000원은 2024년 01월 29일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 564,000원 대비 -16.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 08일 756,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 469,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 512,619원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 469,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 512,619원 대비 -8.5% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 480,000원 보다도 -2.3% 낮다. 이는 KB증권이 LG에너지솔루션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 512,619원은 직전 6개월 평균 목표가였던 642,818원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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