[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 '2Q24 Review: 원가와 증액의 미스매치'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 '2Q24 연결 매출액 8조 6,212억원, 영업이익 1,473억원. 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 견조한 매출액에도 불구하고 별도 주택 현장 및 현대엔지니어링 해외 현장 원가 추가반영으로 기대 이하의 영업이익 시현. 영업외 단에서 투자사업 지분 매각차익 약 900억원 인식. 분기마다 반복되는 역대 매출액 경신에도 불구하고 수익성 개선이 더딘 점을 반영해 과거 유사 국면 저점 평균 P/B를 일부 할인한 0.53배를 적용함. 낮은 주가 부담과 금리 인하 기대감 형성을 고려해 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 연결 매출액 8조 6,212억원(+20.4% YoY, +0.9% QoQ), 영업이익 1,473억원(-34.2% YoY, -41.3% QoQ, OPM 1.7%) 기록. 주택 준공 시 정산 비용이 발생하고 있어 전반적인 마진율을 하향 조정함. 향후 수익성 개선 요인인 1)준자체사업(2H24 가양 CJ 부지, 가산 LG 부지, 힐튼호텔 부지 착공 예정) 매출 증가, 2)과거 투자를 진행한 사업장들의 지분 매각차익(현재 영업외수익으로 인식 중), 3)국내외 현장 Mix 개선이 계획대로 이루어진다면 내년부터는 정상 마진율에 가까워지는 모습을 기대할 수 있을 전망.'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 07월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,222원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 40,000원은 24년 07월 22일 발표한 하나증권의 40,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 44,222원 대비 -9.5% 낮은 수준으로 현대건설의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,500원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대건설(000720)에 대해 '2Q24 연결 매출액 8조 6,212억원, 영업이익 1,473억원. 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 견조한 매출액에도 불구하고 별도 주택 현장 및 현대엔지니어링 해외 현장 원가 추가반영으로 기대 이하의 영업이익 시현. 영업외 단에서 투자사업 지분 매각차익 약 900억원 인식. 분기마다 반복되는 역대 매출액 경신에도 불구하고 수익성 개선이 더딘 점을 반영해 과거 유사 국면 저점 평균 P/B를 일부 할인한 0.53배를 적용함. 낮은 주가 부담과 금리 인하 기대감 형성을 고려해 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '2Q24 연결 매출액 8조 6,212억원(+20.4% YoY, +0.9% QoQ), 영업이익 1,473억원(-34.2% YoY, -41.3% QoQ, OPM 1.7%) 기록. 주택 준공 시 정산 비용이 발생하고 있어 전반적인 마진율을 하향 조정함. 향후 수익성 개선 요인인 1)준자체사업(2H24 가양 CJ 부지, 가산 LG 부지, 힐튼호텔 부지 착공 예정) 매출 증가, 2)과거 투자를 진행한 사업장들의 지분 매각차익(현재 영업외수익으로 인식 중), 3)국내외 현장 Mix 개선이 계획대로 이루어진다면 내년부터는 정상 마진율에 가까워지는 모습을 기대할 수 있을 전망.'라고 밝혔다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 07월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 24일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,222원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 40,000원은 24년 07월 22일 발표한 하나증권의 40,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 44,222원 대비 -9.5% 낮은 수준으로 현대건설의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 51,500원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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