[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 02일 한미약품(128940)에 대해 '비만 '테마'를 '실적'으로 바꿀 첫 주자'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한미약품(128940)에 대해 '목표주가는 영업가치 4.9조원, 파이프라인 가치 0.9조원 등을 고려해 산정. 국내 한미약품(별도), 북경한미 실적 성장이 견고함. 국내 상위 제약사 중 유일하게 두자릿수 영업이익률을 기록하고 있음. GLP-1 기반의 비만/MASH 파이프라인 임상 개발도 순항중. 비만 테마주가 아니라 실제로 비만 치료제로 돈을 벌 수 있는 회사임. 다만, 그룹 경영권 분쟁 등 거버넌스 이슈가 기업 가치를 가리고 있음. 영업가치 산정에 있어 EV/EBITDA 멀티플을 기존에 국내 평균 국내 상위 제약사 평균을 적용했으나, 거버넌스 이슈로 평균 멀티플 대비 -20% 할인 적용. 그럼에도 최근 유한양행 FDA 허가 등 이슈로 국내 상위 제약사 평균 멀티플이 상승한 바, 영업가치 하향 조정은 없음.'라고 분석했다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 440,000원 -> 440,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2024년 02월 05일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 440,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 02일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 440,000원을 제시하였다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 406,176원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 440,000원은 24년 06월 19일 발표한 유진투자증권의 440,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 406,176원 대비 8.3% 높은 수준으로 한미약품의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 406,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 417,913원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미약품 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한미약품(128940)에 대해 '목표주가는 영업가치 4.9조원, 파이프라인 가치 0.9조원 등을 고려해 산정. 국내 한미약품(별도), 북경한미 실적 성장이 견고함. 국내 상위 제약사 중 유일하게 두자릿수 영업이익률을 기록하고 있음. GLP-1 기반의 비만/MASH 파이프라인 임상 개발도 순항중. 비만 테마주가 아니라 실제로 비만 치료제로 돈을 벌 수 있는 회사임. 다만, 그룹 경영권 분쟁 등 거버넌스 이슈가 기업 가치를 가리고 있음. 영업가치 산정에 있어 EV/EBITDA 멀티플을 기존에 국내 평균 국내 상위 제약사 평균을 적용했으나, 거버넌스 이슈로 평균 멀티플 대비 -20% 할인 적용. 그럼에도 최근 유한양행 FDA 허가 등 이슈로 국내 상위 제약사 평균 멀티플이 상승한 바, 영업가치 하향 조정은 없음.'라고 분석했다.
◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 440,000원 -> 440,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2024년 02월 05일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 440,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 02일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 440,000원을 제시하였다.
◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 406,176원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 440,000원은 24년 06월 19일 발표한 유진투자증권의 440,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 406,176원 대비 8.3% 높은 수준으로 한미약품의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 406,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 417,913원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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