[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 22일 이노션(214320)에 대해 '4Q24 Preview: 25년 초까지 부진 지속 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이노션 리포트 주요내용
KB증권에서 이노션(214320)에 대해 '4Q24 이노션은 매출총이익 2,446억원 (-1.2% YoY), 영업이익 422억원 (-11.5% YoY, OP/GP 17.2%)을 기록하면서 영업이익 기준 컨센서스를 하회할 전망이다. 계열 부문의 마케팅 집행이 부재하고, 매년 1분기와 4분기에 나누어서 인식되는 CES 효과가 작을 것으로 판단하기 때문이다. 비계열 부문 또한 국내의 정치적 불확실성이 확대되면서 광고 수요가 감소하고 있는 것으로 판단된다. 영업이익 역성장은 1Q25까지 이어질 것으로 추정된다. 1Q25 영업이익은 261억원 (-14.5% YoY)으로 추정되는데 CES 효과 부재에 기인한다. 통상적으로 CES 기여도는 1분기에 더 크다. 하지만 2Q25부터는 다시 실적 상승세가 예상되고, 2025년 연간 영업이익은 전년대비 2.1% 성장할 것이다.'라고 분석했다.


◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 27,000원 -> 23,000원(-14.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 11월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 27,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 01일 28,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.


◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,473원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 28,473원 대비 -19.2% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 26,000원 보다도 -11.5% 낮다. 이는 KB증권이 이노션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,473원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,892원 대비 -4.7% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.