[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '25년은 대외에 집중해 어려움을 극복할 것'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 179,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '25년 IT 투자는 경기 대비 견조할 것으로 예상한다. 그러므로 우선 대외 사업에 집중한다. 특히 현재 금융 기업들과 국회를 비롯한 주요 공공기관에서 AI 플랫폼 구축을 추진하고 있기 때문에, 관련한 MSP 클라우드 사업 확대가 지속될 것으로 예상한다. 또한, 솔루션에서도 SAP 온프레미스 지원이 올해부터 점진적으로 종료되기 때문에 대내외 차세대 ERP 구축 확대와 그밖에 SRM, CRM, HCM 등의 솔루션 구축 확대로 견조한 실적을 예상한다. 계열사 역시 스마트팩토리와 바이오 공장 등의 투자가 지속 중이므로, 기본적인 설비 투자에는 큰 변화가 없을 것으로 언급했다.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '4Q 매출은 예상에 부합하는 수준이었으나, 영업이익이 예상치를 10% 하회했다. 4Q 매출은 3.64조원(+7.9% YoY)로 미래에셋 추정치를 1% 상회했고, 영업이익은 2,115 억원(-1.4% YoY)으로 추정치 2,350억원을 하회했다. 사업부별로 IT서비스 매출은 1.63조원(+1% YoY)으로 예상에 부합했고, 영업이익은 1,820억원(OPM 11.2%)으로 예상을 하회했다. 물류 역시 매출은 2조원(+14.2% YoY)으로 추정치를 상회했으 나, 영업이익은 295억원으로 OPM 추정치 0.4%p를 하회한 1.5%를 기록했다.'라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 231,000원 -> 179,000원(-22.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 179,000원은 2024년 11월 27일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 231,000원 대비 -22.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 08일 244,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 179,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 191,000원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 179,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 191,000원 대비 -6.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 167,000원 보다는 7.2% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 191,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,800원 대비 -9.4% 하락하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.