[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 03일 현대로템(064350)에 대해 '드디어 나온 폴란드. 지속될 수출사업'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대로템 리포트 주요내용
DB증권에서 현대로템(064350)에 대해 '폴란드 국방장관 K2 2차 계약 내용 발표, 금액은 약 67억불(9조원) 추정. 영업이익 26E 1.3조원, 27E 1.8조원으로 상향. 잔여계약 가능성도 높아질 것: 2차계약 단가 상승을 고려해 26E, 27E 영업이익을 각각 1.3조원(기존 대비 +6.3%), 1.8조원(+27.1%)으로 상향. K2 2차분의 ASP는 보조차량과 부속품, 기타 금액 등을 고려해 약 350억원 수준으로 추정. ASP 상승 요인은 러-우 전쟁 이후 RCWS, APS를 비롯한 안티드론 시스템 등의 사양 업그레이드로 판단. 여기에 폴란드의 국방예산 증액과 현지 업체들의 참여가 가시화된 만큼 잔여분 계약(620대)의 가능성도 높아져 갈 것. 다만 1)K2PL의 ASP와 마진율, 2)잔여 계약의 가시성, 3)2차 계약분의 인도 일정(계약 기간) 등을 확인할 필요. 루마니아/슬로바키아/모로코/UAE/사우디/인도 등 글로벌 노후 전차 교체 수요는 다수 보도되고 있기에 폴란드 세부 내용들에 따라 타수출 수주에 대한 기대치도 변화할 것으로 판단.'라고 분석했다.
◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 190,000원 -> 250,000원(+31.6%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2025년 05월 29일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 31.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 18일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 250,000원을 제시하였다.
◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,895원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 174,895원 대비 42.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 270,000원 보다는 -7.4% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,781원 대비 119.2% 상승하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대로템 리포트 주요내용
DB증권에서 현대로템(064350)에 대해 '폴란드 국방장관 K2 2차 계약 내용 발표, 금액은 약 67억불(9조원) 추정. 영업이익 26E 1.3조원, 27E 1.8조원으로 상향. 잔여계약 가능성도 높아질 것: 2차계약 단가 상승을 고려해 26E, 27E 영업이익을 각각 1.3조원(기존 대비 +6.3%), 1.8조원(+27.1%)으로 상향. K2 2차분의 ASP는 보조차량과 부속품, 기타 금액 등을 고려해 약 350억원 수준으로 추정. ASP 상승 요인은 러-우 전쟁 이후 RCWS, APS를 비롯한 안티드론 시스템 등의 사양 업그레이드로 판단. 여기에 폴란드의 국방예산 증액과 현지 업체들의 참여가 가시화된 만큼 잔여분 계약(620대)의 가능성도 높아져 갈 것. 다만 1)K2PL의 ASP와 마진율, 2)잔여 계약의 가시성, 3)2차 계약분의 인도 일정(계약 기간) 등을 확인할 필요. 루마니아/슬로바키아/모로코/UAE/사우디/인도 등 글로벌 노후 전차 교체 수요는 다수 보도되고 있기에 폴란드 세부 내용들에 따라 타수출 수주에 대한 기대치도 변화할 것으로 판단.'라고 분석했다.
◆ 현대로템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 190,000원 -> 250,000원(+31.6%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2025년 05월 29일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 31.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 18일 82,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 250,000원을 제시하였다.
◆ 현대로템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 174,895원, DB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 174,895원 대비 42.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 270,000원 보다는 -7.4% 낮다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 현대로템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 174,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,781원 대비 119.2% 상승하였다. 이를 통해 현대로템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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