[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 08일 금호타이어(073240)에 대해 '생산차질 영향은 하반기부터'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '투자의견 매수 유지 근거: 2026년까지 실적 부진이 이어지겠지만, 투자의견 매수를 유지한다. 광주공장 화재 이후 두 가지 시나리오가 예상된다. 첫 번째는 함평공 장으로의 이전이다. 화재 이전에도 노후화된 광주공장(약 42만㎡)을 매각하고 함평 신공장(약 50만㎡) 이전을 추진 중이었다. 두 번째는 광주공장 재건이다. 상대 적으로 재건 비용이 낮다면 빠른 생산 회복을 위해 기존 부지를 활용할 수 있다. 하지만 광주시와 금호타이어 모두 공장 이전이 더 큰 경제적 이익이 발생한다고 판단하고 있어, 결국은 함평공장 이전이 우선 고려 될 것이다. 신규 공장의 가동 시점은 2027년으로 가정했다. 따라서 목표주가도 실적이 정상화되는 2027년을 기준으로 산정할 필요가 있다. 목표주가는 기존 6,000원을 유지한다. 2027년 예상 EPS 1,476원에 현재가치(할인률 5.8% 가정)로 할인한 1,278원에 기존 P/E 멀티플 5배를 적용한 수치이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2Q25 전망: 지난 5월 17일(토)에 발생한 광주공장 대형 화재로 공장 생산이 전면 중단되었다. 화재 영향으로 우리는 금호타이어 2Q25 실적을 1,030억원(OPM 9.2)으로 크게 낮췄었는데(250519 금호타이어: 단기 실적 악화 불가피하나 극복 가능한 악재), 당초 우려와는 달리 재고는 화재 영향을 크게 받지 않았다. 따라서 2Q25 실적은 타이어 판매가 정상 수준을 유지한 가운데, 400억원의(2억 9천억 달러) 반덩핌 관세가 환입되며 총 영업이익은 1,560억원으로 예상한다. 2분기 관세 비용은 140억원으로 가정했다.'라고 밝혔다.
◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,000원 -> 6,000원(-14.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김창호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2025년 04월 30일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 25일 6,500원을 제시한 이후 상승하여 25년 04월 03일 최고 목표가인 7,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,000원을 제시하였다.
◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,088원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,088원 대비 -15.3% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 6,500원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 금호타이어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,088원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,767원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '투자의견 매수 유지 근거: 2026년까지 실적 부진이 이어지겠지만, 투자의견 매수를 유지한다. 광주공장 화재 이후 두 가지 시나리오가 예상된다. 첫 번째는 함평공 장으로의 이전이다. 화재 이전에도 노후화된 광주공장(약 42만㎡)을 매각하고 함평 신공장(약 50만㎡) 이전을 추진 중이었다. 두 번째는 광주공장 재건이다. 상대 적으로 재건 비용이 낮다면 빠른 생산 회복을 위해 기존 부지를 활용할 수 있다. 하지만 광주시와 금호타이어 모두 공장 이전이 더 큰 경제적 이익이 발생한다고 판단하고 있어, 결국은 함평공장 이전이 우선 고려 될 것이다. 신규 공장의 가동 시점은 2027년으로 가정했다. 따라서 목표주가도 실적이 정상화되는 2027년을 기준으로 산정할 필요가 있다. 목표주가는 기존 6,000원을 유지한다. 2027년 예상 EPS 1,476원에 현재가치(할인률 5.8% 가정)로 할인한 1,278원에 기존 P/E 멀티플 5배를 적용한 수치이다.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2Q25 전망: 지난 5월 17일(토)에 발생한 광주공장 대형 화재로 공장 생산이 전면 중단되었다. 화재 영향으로 우리는 금호타이어 2Q25 실적을 1,030억원(OPM 9.2)으로 크게 낮췄었는데(250519 금호타이어: 단기 실적 악화 불가피하나 극복 가능한 악재), 당초 우려와는 달리 재고는 화재 영향을 크게 받지 않았다. 따라서 2Q25 실적은 타이어 판매가 정상 수준을 유지한 가운데, 400억원의(2억 9천억 달러) 반덩핌 관세가 환입되며 총 영업이익은 1,560억원으로 예상한다. 2분기 관세 비용은 140억원으로 가정했다.'라고 밝혔다.
◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,000원 -> 6,000원(-14.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김창호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2025년 04월 30일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 25일 6,500원을 제시한 이후 상승하여 25년 04월 03일 최고 목표가인 7,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,000원을 제시하였다.
◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,088원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,088원 대비 -15.3% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 6,500원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 금호타이어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,088원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,767원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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