[뉴스핌=조현미 기자] 한화투자증권은 28일 CJ헬로비전에 대해 3·4분기에 큰 폭의 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다.
박종수 한화투자증권 연구원은 "동사의 3분기 실적은 전분기 대비 크게 개선될 것"이라며 "3분기에 홈쇼핑 송출수수료 협상이 완료되면서 소급분이 반영될 가능성이 높고 알뜰폰(MVNO)은 광고 감소와 가입자 유치비용(SAC) 하락으로 적자 축소가, 주문형 비디오(VOD)는 큰 폭의 매출 증가가 기대된다"고 밝혔다.
박 연구원은 "유료방송 경쟁에도 동사의 가입자 증가와 VOD 매출 성장 등 펀더멘털은 여전히 양호하다"며 평가했다.
이어 "인수·합병(M&A)를 통한 가입자 성장이 지속되고 3분기부터 이익 개선 가능성이 높으며 주가 조정으로 밸류에이션 부담이 낮아진 점을 감안하면 최근의 주가 조정을 비중확대 기회로 삼아야 한다"며 "목표주가 2만5300원과 투자 의견 '매수'를 유지한다"고 말했다.
[뉴스핌 Newspim] 조현미 기자 (hmcho@newspim.com)
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