전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

여전히 불확실한 회사채시장...대림산업 주목

기사입력 : 2016년08월25일 08:00

최종수정 : 2016년08월25일 08:36

SK E&S 수요예측 흥행했으나 아직은 지켜봐야

[편집자] 이 기사는 8월 24일 오후 4시19분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=이영기 기자] 7~8월 비수기 끝나면서 SK E&S의 회사채 수요예측이 흥행에 성공했다. 하지만 이것만으로 회사채 시장의 훈풍을 기대하기는 여전히 어려워 보인다는 지적이다.

우선 채권시장 자체가 저금리로 잃어버린 매력을 되찾을만한 환경과 거리가 멀고, SK E&S는 발전회사이고 신용등급도 AA+라서 투자자들의 태도 변화를 가늠할 수 없다는 얘기다.

전문가들은 좀 더 두고 봐야하고 그나마 10월 초 A등급인 대림산업의 회사채 발행을 통해 시장의 향방을 읽어낼 수 있을 것이라고 입을 모은다.

24일 회사채 시장에 따르면, 지난 19일 총 2500억원 규모의 SK E&S 회사채 수요예측에서 6100억원의 자금이 몰렸다.

3년물(1000억원)에 1900억원, 5년물(1000억원)에 2800억원, 7년물(500억원)에 1400억원이 각각 들어왔다.

아무리 AA등급이지만 5년물과 7년물에서 모두 2.8대1의 경쟁률을 기록한 것은 예상 밖이었다. 근래 5년 이상 장기물은 인기가 없었다. 지난달 SK케미칼이 5년물 300억원 어치를 발행할 때 190억원 미달을 기록했다. 이달 초 메리츠금융지주가 5년물 1000억원을 발행할 때 역시 300억원의 수요가 모자랐다. 

이런 배경에서 SK E&S 수요예측 결과를 보고 이제 비수기도 지났고 훈풍이 불어오는 것이라는 평가도 있었다. 

하지만 아직은 더 지켜봐야 한다는 의견이 다수다. 유태인 유안타증권 연구원은 "금리 상승을 기대할 수 있기까지 좀 더 기다려봐야 회사채 시장 분위기 변화를 감지할 수 있을 것"이라고 말했다. 그는 "SK E&S가 SK그룹의 발전자회사라는 특성을 감안해야 한다"고 강조했다.

AA급 회사채만 시장에 나오는 마당이라서 훈풍을 기대하기는 시기상조라는 지적도 있다. 한 회사채 운용담당자는 "미국 금리 인상과 우리나라도 금리인상이 거론되는 시기까지 오래 걸릴 것"이라고 난감해 했다.

건설사이면서 등급이 A+인 대림산업이 10월경 계획하는 회사채가 시장을 가늠하는 계기가 될 것으로 기대하고 있다.

대림산업은 실적이 개선되면서도 용인한숲시티 등 일부 대단지 아파트단지의 마이너스 프리미엄 형성으로 재무 부담을 완전히 벗을 수 없어 투자자들의 다양한 시각이 반영될 것이기 때문이다.

한 IB관계자는 "대림산업 회사채의 수요예측 결과가 회사채 시장의 투자심리 회복을 확인할 계기가 될 것"이라며 "(대림산업 회사채는) 다양한 상황을 반영하고 있다"고 말했다.

한편, 대림산업의 2분기 영업이익은 전년 동기대비 115.9% 증가한 1362억원을 기록했다. 지난 1분기에도 32.2% 늘어난 908억원을 거뒀다. 

이같은 실적 개선세를 바탕으로 대림산업은 9월중으로 주관사를 선정하고, 이르면 10월초 회사채 발행에 나설 것으로 알려졌다. 

 

[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동