[미래산업 테마분석] 팬데믹 딛고 일어난 디지털 헬스케어...각광받는 국내 종목은④

기사입력 : 2021년03월30일 09:00

최종수정 : 2021년04월06일 14:11

의료데이터 전산화 활성화, 비트컴퓨터·유비케어 등 수혜주
이오플로우·뷰노·라이프시맨틱스 등 관련종목 잇따라 상장

[편집자] 이 기사는 3월 29일 오후 5시17분 AI가 분석하는 투자서비스 '뉴스핌 라씨로'에 먼저 출고됐습니다.

[서울=뉴스핌] 백지현 기자 = 디지털 헬스케어 산업이 코로나19 '팬데믹'(전세계적 확산)을 통해 전환점을 맞이했다. 환자 수는 늘어나는 한편, 의료기관 방문이 제한되면서 원격진료의 필요성이 높아졌기 때문이다. 더욱이 아마존, 구글, 애플 등 빅테크 기업들이 원격의료 사업 진출을 선포하며 시장 성장에 불씨를 지폈다는 평가가 나온다. 이에 증권가에선 비트컴퓨터, 유비케어 등 의료데이터 서비스를 제공하는 기업들을 비롯해 뷰노, 라이프시맨틱스, 이오플로우 등 관련 종목에 주목하고 있다.

[서울=뉴스핌] 백지현 기자 2021.03.29 lovus23@newspim.com

◆성장 발판이 된 코로나 팬데믹

디지털 헬스케어란, 기존 헬스케어 산업에 AI, 빅데이터, IoT, 블록체인, 클라우드 등 4차 산업 혁명 기술이 접합된 산업을 가리킨다. 그간 해당 산업은 규제 장벽에 가로막혀 더딘 성장속도를 보여왔다.

그러나 작년 코로나19 팬데믹 사태를 기점으로 상황은 반전됐다. 2020년은 디지털헬스케어의 성장 원년으로 평가되고 있다. 대신증권에 따르면 디지털헬스케어 관련 벤처투자 규모는 2019년 183억달러에서 2020년 265억달러로 44.7% 성장했다.

가장 주목할 딜은 미국 원격의료 시장 1위 텔라닥과 만성질환자 모니터링 기업 리봉고헬스의 인수합병 건이다. 송용주 대신증권 연구원은 "텔라닥이 리봉고를 인수한 180억달러는 2011년 이후 미국의 디지털 헬스케어 벤처 투자 금액 총 450억 달러의 41%에 해당한다"며 "지금까지 디지털 헬스케어 기업 평균 인수 가격이 3억7000만달러인 것을 감안하면 초대형 딜"이라고 평가했다.

아마존 등 빅테크 기업은 원격진료 사업 개시를 선언했다. CNBC에 따르면 아마존케어는 올 여름부터 자사 원격진료 서비스인 '아마존케어'를 미국 내 전 직원에게 확대해 제공하기로 했다. 원래는 워싱턴주 직원에 한해 파일럿 서비스를 제공해왔다.

송 연구원은 "빅테크, 빅리테일 기업이 헬스케어만 하겠다는 게 아니라 자회사를 통해 테스트하는 시기라 아직 유의미한 매출은 없다. 그러나 아마존이 디지털 헬스케어 진입에 야욕을 가장 드러내고 있고 아마존이 시장에 진입했을 때 기존 선도 원격의료업체가 살아남을 수 있을지는 관전포인트가 될 것"이라고 밝혔다.

◆데이터 3법 통과...비트컴퓨터, 유비케어 등 주목

한국에선 정부는 작년 데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보보호법) 통과 시키며 원격진료를 한시적으로 허용했다.

국내 역시 디지털 헬스케어에 우호적인 환경이 조성되고 있다는 기대감 속 의료데이터를 다루는 종목들이 수혜주로 꼽힌다. 비트컴퓨터는 클라우드 시스템을 이용해 의료 데이터 관리하는 시스템을 제공하는 업체다. 클라우드 기반의 통합 의료정보 시스템 '클레머'를 출시했다. 해당 서비스는 서비스형 소프트웨어(SaaS) 형태로 별도 서버 없이 웹에 접속해 시스템을 이용할 수 있다.

이상헌 하이투자증권 연구원은 "각종 웨어러블 기기에서 생성되는 데이터들은 병원에서 관리하려면 크기나 보안 등의 어려움이 있다. 빅데이터 시대를 맞이해 수집된 빅데이터를 분석하는 것이 갈수록 중요해 지고 있다"며 "이런 측면들로 인해 향후 의료용 데이터의 헬스케어 클라우드 서비스 도입이 본격화 될 것"이라고 전했다.

작년 기준 비트컴퓨터의 매출액은 전년대비 0.25% 감소한 372억8254만원, 영업이익은 10.11% 줄어든 54억5806만원을 기록했다. 문경준 IBK투자증권 연구원은 "1회성으로 발생된 충당금 및 코로나19 변수를 제거한 실적추이는 예년 성장 추이를 유지하며 우상향하고 있다. 향후 국내 원격의료 시장의 개화 시점에 계단식 성장이 가능할 것으로 기대된다"고 전했다.

유비케어 역시 의료데이터 전산화 기조에 따른 수혜가 예상되는 종목이다. 녹십자 헬스케어가 지분 54.16%을 보유한 최대주주로 있다. 유비케어는 병원과 약국에 EMR 솔루션을 제공하는 업체이며, EMR은 환자 접수 및 상담내용, 검사, 수술 기록 등 데이터를 전산화하는 시스템을 가리킨다. 자회사 비브로스를 통해 간편 예약접수 서비스인 '똑닥'을 운영하고 있다.

손세훈 NH투자증권 연구원은 "유비케어의 EMR은 의원, 약국으로부터 월정액 형태로 사용료를 수취하기 때문에 매월 안정적인 캐시카우가 발생한다"며 "EMR과 연동된 부가서비스의 수요가 증가하며 ASP가 상승할 것"이라고 내다봤다. 유비케어의 작년 매출액은 2.42% 감소한 1002억1240만원, 영업이익은 7.9% 증가한 107억6258만원을 기록했다.

케어랩스는 100% 자회사 굿닥을 통해 위치기반 병원 검색 플랫폼을 제공하며 시장의 관심을 끌었다. 작년 코로나19 확진자 동선 및 실시간 마스크 재고 정보를 제공하며 이용자 수가 작년 3월에만 130% 증가했다. 올해 백신 접종이 시작되면서 백신 여권 서비스 '굿닥패스'를 개시했다. 질병관리청에서 제공하는 접종정보 데이터를 QR코드로 암호화해 증명하는 모바일 백신여권 서비스다.

나민식 상상인증권 연구원은 "이번 모바일 백신여권 서비스는 데이터 기업으로서 경쟁력을 보여주는 사례로 판단된다. 현재는 O2O 사업이 케어랩스의 주요 비즈니스이지만 헬스케어 데이터기업으로 진화 가능성이 높다"고 분석했다.

온라인으로 환자를 진료하는 의료진 [사진=로이터 뉴스핌]

◆디지털 헬스케어 기업 잇따라 상장

시장 개화 분위기 속 기대주로 평가되는 디지털 헬스케어 기업들이 기업공개(IPO)에 나서고 있다. 이오플로우는 글로벌 바이오텍 인슐렛에 이어 웨어러블 인슐린펌프 상용화에 두 번째로 성공한 기업으로 지난해 9월 코스닥 시장에 입성했다. 상장 첫날 종가는 2만원을 기록했으며 한달만에 주가는 4만대로 뛰었다.

이오플로우는 작년 6월 웨어러블 인슐린펌프인 이오패치 출시에 이어 올 4월부터 판매를 시작한다. 후속 작으로는 자동혈당조절 기능이 추가된 인공췌장을 개발중이다. 정준영 삼성증권 연구원은 "후속 제품인 인공췌장 부문은 식약처로부터 인허가를 획득하는게 관건이다. 우선 웨어러블 펌프가 의료비 감소, 편익확보 효과 등이 기대되고 있어 수가화 가능성이 긍정적으로 평가된다"고 했다.

지난달 26일 상장한 뷰노는 2014년 12월 설립된 의료인공지능 기업으로, 국내 1호 인공지능 의료기기를 비롯한 8가지의 솔루션 상용화에 성공했다. 시초가는 공모가 대비 56.6% 높은 3만2900원에 형성됐다. 당일 3만2150원에 거래를 마감했다.

라이프시맨틱스는 상장 첫날인 3월 29일 공모가의 2배인 2만5000원에 시초가를 형성했다. 그러나 당일 1만7500원으로 하락하며 거래를 마감했다. 디지털 치료제 레드필숨튼(호흡기 환자 재활프로그램), 레드필케어(암환자 예후관리 프로그램)의 식품의약품안전처 인허가를 추진 중이다. 정부의 한시적 원격진료 허용을 통해 재외국민과 내국인을 대상으로 비대면 진료 서비스인 '닥터콜'를 제공하고 있다.

최종경 흥국증권 연구원은 "올해부터 디지털 헬스 기술 플랫폼 사업뿐만 아니라 디지털헬스 솔루션 사업과 디지털 치료제 사업의 매출이 반영될 것으로 예상한다. 디지털 치료제의 건강 보험 수가화가 진행되고 인허가가 이루어진다면 가파른 실적 성장을 기대할 수 있다"고 전망했다.

lovus23@newspim.com

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LIG넥스원, 루마니아 방공시스템 탈락 [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = LIG넥스원이 루마니아 정부의 단거리 방공 시스템 도입 입찰에서 서류상 오류로 탈락했다. 24일 업계에 따르면 LIG넥스원은 지난 16일 루마니아의 공공조달 관련 민원 행정기관인 CNCC에 입찰 탈락 관련 이의를 제기했다 LIG넥스원 판교R&D센터 전경 [사진 = LIG 넥스원] LIG넥스원은 이달 초 루마니아의 단거리 방공 및 초단거리 방공 시스템 2차 입찰에서 탈락한 바 있다. 입찰 참여 초기 단계에 필요한 보증금 영수증을 제출하는 과정에서 서류상 실수가 있던 것으로 파악됐다. 하지만 LIG넥스원은 이견을 주장하고 있다. 입찰 회의 당시 공정하지 않은 대우를 받았다는 것이다. 실제로 LIG넥스원은 이의제기 문서를 통해 이같은 주장을 전달한 것으로 알려졌다. LIG넥스원 관계자는 "아직 탈락한 것은 아니고 서류제출 과정에서 상호 이견이 있는 상황"이라며 "수출 과정에서 충분히 일어날 수 있는 상황으로 사업 주관 기관에서 정한 이의제기 프로세스를 진행 중"이라고 말했다. 한편, 입찰 보증금 규모는 해당 입찰 진행 사업비의 1% 수준인 420만달러(61억원 규모)로 알려졌다. aykim@newspim.com 2024-12-24 15:54

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[GAM] 비만약 '젭바운드가 오젬픽 눌러' 이 기사는 12월 20일 오후 3시17분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다. [서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 비만약 시장이 급팽창하는 가운데 일라이 릴리(LLY)의 젭바운드(Zepbound)가 매출 1위 상품인 노보 노디스크의 오젬픽(Ozempic)보다 강한 체중 감량 효과를 보였다는 연구 결과가 나와 주목된다. 2030년 1000억달러로 예상되는 시장에서 일라이 릴리가 강한 입지를 구축할 가능성이 확인된 데다 알츠하이머 치료제를 포함한 그 밖에 신약에 대한 기대가 맞물리면서 매수 심리를 자극하는 모습이다. 주요 외신에 따르면 젭바운드와 노보 노디스크의 또 다른 비만약 위고비(Wegovy)의 효과를 검증하기 위한 72주간의 실험에서 젭바운드가 20%의 체중 감량 효과를 나타냈고, 위고비는 14%의 감량을 기록했다. 위고비는 오젬픽과 핵심 성분이 동일하다. 때문에 젭바운드의 비만 치료 효과가 오젬픽을 앞지른다는 계산이 가능하다고 업계 전문가들은 말한다. 이번 연구 결과에 의료계가 의미를 두는 이유는 젭바운드의 체중 감량 효과가 현격하게 클 뿐 아니라 부작용이나 환자의 편의 측면에서도 높은 점수를 받았기 때문이다. 체중 감량 효과가 크다 해도 불면증이나 탈모 등 심각한 부작용이 발생하면 환자나 의료계에서 긍정적인 반응을 얻기 힘들고, 매출 성장 역시 기대할 수 없다. 이번 실험 결과 젭바운드가 두 가지를 모두 충족시켰다는 평가가 나오면서 투자은행(IB) 업계에서도 일라이 릴리의 매수 추천이 꼬리를 모는 모양새다. 젭바운드를 투여하는 비만 환자 [사진=블룸버그] 이번 결과에 월가가 조명을 집중하는 이유는 비만약 시장 규모가 중장기적으로 고성장할 것으로 기대를 모으기 때문이다. 골드만 삭스는 최근 보고서를 내고 전세계 비만약 시장 규모가 2030년 1000억달러에 이르는 시나리오를 제시했다. 2023년 시장 규모는 19억2000만달러로 파악됐다. 골드만 삭스의 예상이 적중한다면 불과 7년 사이 비만약 매출액이 52배 늘어난다는 계산이 나온다. 오젬픽 [사진=블룸버그] BMP 캐피탈 마켓은 이보다 강력한 청사진을 제시했다. 전세계 비만약 시장 규모가 2033년 1500억달러에 이른다는 시나리오다. 각 업체가 제공한 데이터와 외신에 따르면 최근까지 비만약 시장에서 1위 상품은 오젬픽이다. 2023년 132억달러에 달하는 매출을 달성, 31억달러의 실적을 낸 위고비를 현격한 차이로 따돌리고 명실상부 1위를 차지했다. 젭바운드는 2023년 11월 본격 출시됐다. 판매를 개시한 뒤 첫 한 달 동안 약 1500만달러의 매출액을 기록했다. 2024년 들어서도 오젬픽이 지속적인 매출 성장을 보이며 GLP-1 계열 비만 치료제 시장에서 약 55%의 점유율을 차지했다. 위고비가 25%의 점유율을 나타냈고, 젭바운드는 여전히 출시 초기에 해당하기 때문에 시장 점유율이 제한적인 상태다. 본래 오젬픽은 제2형 당뇨병 치료제로 개발됐고, 지난 2017년 미국 식품의약청(FDA)으로부터 해당 의약품으로 승인을 받았다. 하지만 비만 치료 효과가 확인되면서 비만약으로 유명세를 타고 있고, 젭바운드와 위고비는 처음부터 비만 치료 목적으로 개발됐다. 시장 전문가들은 최근까지 비만 치료제라고 할 때 사람들이 가장 먼저 떠올리는 약이 오젬픽이지만 젭바운드를 찾는 수요가 빠르게 늘어날 수 있다는 데 입을 모은다. 주요 외신에 따르면 2024년 3분기 젭바운드의 매출은 12억6000만달러로 집계됐다. 이는 월가가 기대했던 16억9000만달러에 미달하는 결과다. 시장 전문가들은 도매 재고 물량이 줄어든 데 따라 매출이 예상치에 못 미쳤다고 설명한다. 젭바운드는 수급 불균형으로 인해 최근까지 미국 식품의약청(FDA)의 '공급 부족 의약품 데이터베이스'에 기재돼 있다. 이와 함께 일라이 릴리가 적극적인 홍보와 마케팅에 나서지 않은 점도 매출 부진의 배경으로 꼽힌다. 지난 10월 3분기 실적을 발표했을 때 젭바운드의 판매 실적이 투자자들의 기대치에 못 미친 것으로 나타나면서 일라이 릴리 주가가 하락 압박을 받기도 했다. 상황은 크게 달라질 전망이다. 젭바운드의 체중 감량 효과가 확인된 데다 일라이 릴리가 유통망을 크게 확대하고 나섰다는 소식이다. 시장 전문가들은 오젬픽과 젭바운드의 핵심 성분인 GLP-1의 적용 대상이 확대되면서 시장 영역이 커질 가능성에 무게를 둔다. JP모간은 보고서를 내고 GLP-1이 체중 감량 뿐 아니라 수면 무호흡증과 관절염, 만성 신장 질환, 알츠하이머, 특정 형태의 중독 등 다양한 분야에 적용될 가능성이 열려 있다고 주장했다. 아울러 심장 질환 리스크를 떨어뜨리는 효과도 기대된다고 전했다. 일라이 릴리가 GLP-1 약품을 생산하기 위한 제조 시설에 대규모 투자를 강행하는 움직임도 잠재적인 적용 확대 가능성과 무관하지 않다는 분석이다. 지난 4월 업체는 넥서스 파커수티컬스의 신축 생산라인을 인수하기로 했다고 발표한 바 있다. 시장 전문가들은 GLP-1 약품의 수요가 가파르게 늘어난 데 따른 대응으로 해석했다. 이어 10월 업체는 45억달러를 투자해 '릴리 메디신 파운드리(Lilly Medicine Foundry)'라는 이름의 리서치 시설을 건축할 계획이라고 밝혔다. 제조 설비에 이어 임상 실험을 위한 파이프라인을 구축하려는 움직임으로 풀이된다. 미국 온라인 투자 매체 모틀리 풀은 일라이 릴리가 장기적인 관점에서 성장 포석을 두는 데 커다란 의미를 실었다. 넥서스 파머수티컬스에게서 인수한 설비는 2025년 이후에나 본격적인 가동이 가능하고, 릴리 메디신 파운드리 역시 2027년 개설할 예정이다. 당장 급성장하는 비만 치료제 시장에서 매출을 확대하는 데 만족하지 않고 10년 앞을 내다보고 시장 입지를 강화하기 위한 전략을 세우는 움직임이 투자자들에게 성장 가능성에 대한 신뢰를 제공한다는 평가다. shhwang@newspim.com 2024-12-23 14:36