[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 31일 호텔신라(008770)에 대해 '주가만 빼고 다 견조'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '2Q23 실적은 매출액 8,669억원(YoY -26%), 영업이익 672억원(YoY +56%)으로 시장 기대치를 크게 상회. 면세 부문 이익 개선이 주효. FIT 비중이 40%로 2019년 믹스를 회복하면서 시내점 영업이익률이 MSD% 이상까지 개선된 것으로 추정. 일회성 이익으로 해외 공항 원가 보상과 성과급 충당 환입이 발생해 서프라이즈에 기여. 호텔도 높은 베이스에도 불구하고 OCC, ADR 모두 늘었음. 하반기도 FIT 개선 여력이 여전히 남아있고(7월 기준 중국 운항편수 2019년 대비 58%), 따이공도 재고 상황에 비추어 더 나빠지기는 어려움. 경쟁구도도 과거 따이공향 출혈 경쟁에서 FIT향 MD 경쟁으로 변화하면서 구조적으로 비용 부담이 줄고 있음. 상반기 내내 개선된 이익 체력을 증명했지만 주가는 지지부진하면서 가격 부담도 낮아졌음(12MF PER 15배). 하반기 턴어라운드 모멘텀을 앞두고 매수 추천'라고 분석했다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 07월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,733원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,733원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,562원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '2Q23 실적은 매출액 8,669억원(YoY -26%), 영업이익 672억원(YoY +56%)으로 시장 기대치를 크게 상회. 면세 부문 이익 개선이 주효. FIT 비중이 40%로 2019년 믹스를 회복하면서 시내점 영업이익률이 MSD% 이상까지 개선된 것으로 추정. 일회성 이익으로 해외 공항 원가 보상과 성과급 충당 환입이 발생해 서프라이즈에 기여. 호텔도 높은 베이스에도 불구하고 OCC, ADR 모두 늘었음. 하반기도 FIT 개선 여력이 여전히 남아있고(7월 기준 중국 운항편수 2019년 대비 58%), 따이공도 재고 상황에 비추어 더 나빠지기는 어려움. 경쟁구도도 과거 따이공향 출혈 경쟁에서 FIT향 MD 경쟁으로 변화하면서 구조적으로 비용 부담이 줄고 있음. 상반기 내내 개선된 이익 체력을 증명했지만 주가는 지지부진하면서 가격 부담도 낮아졌음(12MF PER 15배). 하반기 턴어라운드 모멘텀을 앞두고 매수 추천'라고 분석했다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2023년 07월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,733원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,733원 대비 8.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,562원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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