[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 01일 SK하이닉스(000660)에 대해 '2Q25 Preview: 1위 유지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
상상인증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '목표주가를 37만원으로 상향하고 투자의견 Buy를 유지한다. 목표주가는 12M Fwd BPS 157,847원, Target P/B 2.3배를 적용했다. 관세 등의 불확실성이 지속(가수요 유발)되는 가운데, 메모리 제조사들의 HBM 위주의 선별적인 Capex 투자와 Tech 전환(공급 조절)이 겹치면서 메모리 가격 상승폭이 예상보다 높았다. 이에 따라, 2025년 매출액과 영업이익 전망치를 각각 7.0%, 13.4% 상향 조정한 85.8조원(+29.5% YoY), 37.6조원(+60.4% YoY)으로 전망한다. HBM 매출 확대에 따른 사상 최대 실적 구간이 예상됨에 따라 투자의견 Buy를 유지한다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 매출액과 영업이익은 21.1조원(+28.3% YoY, +19.5% QoQ), 9.0조원 (+64.8% YoY, +21.1% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 6/30 기준 영업이익 8.8조원)에 부합할 전망이다. 환율 하락에도 HBM 3e 12단 매출 확대 지속으로 경쟁사 대비 가파른 실적 개선이 예상된다. DRAM 매출액 중 HBM 매출 비중이 40% 중반대를 돌파할 것으로 기대된다. NAND는 전방 재고 조정 영향을 일부 반영했다. DRAM 매출액은 16.6조원(+55.4% YoY), 영업이익 8.7조원(+90.8% YoY)을 전망한다. NAND 매출액은 4.0조원(-23.0% YoY), 영업이익 2,715억원(+67.9% YoY)을 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 370,000원(+23.3%)
- 상상인증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2025년 01월 13일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 23.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 04일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 13일 최저 목표가인 300,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 370,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 302,760원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 302,760원 대비 22.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 302,760원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,417원 대비 16.3% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
상상인증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '목표주가를 37만원으로 상향하고 투자의견 Buy를 유지한다. 목표주가는 12M Fwd BPS 157,847원, Target P/B 2.3배를 적용했다. 관세 등의 불확실성이 지속(가수요 유발)되는 가운데, 메모리 제조사들의 HBM 위주의 선별적인 Capex 투자와 Tech 전환(공급 조절)이 겹치면서 메모리 가격 상승폭이 예상보다 높았다. 이에 따라, 2025년 매출액과 영업이익 전망치를 각각 7.0%, 13.4% 상향 조정한 85.8조원(+29.5% YoY), 37.6조원(+60.4% YoY)으로 전망한다. HBM 매출 확대에 따른 사상 최대 실적 구간이 예상됨에 따라 투자의견 Buy를 유지한다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2분기 매출액과 영업이익은 21.1조원(+28.3% YoY, +19.5% QoQ), 9.0조원 (+64.8% YoY, +21.1% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 6/30 기준 영업이익 8.8조원)에 부합할 전망이다. 환율 하락에도 HBM 3e 12단 매출 확대 지속으로 경쟁사 대비 가파른 실적 개선이 예상된다. DRAM 매출액 중 HBM 매출 비중이 40% 중반대를 돌파할 것으로 기대된다. NAND는 전방 재고 조정 영향을 일부 반영했다. DRAM 매출액은 16.6조원(+55.4% YoY), 영업이익 8.7조원(+90.8% YoY)을 전망한다. NAND 매출액은 4.0조원(-23.0% YoY), 영업이익 2,715억원(+67.9% YoY)을 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 370,000원(+23.3%)
- 상상인증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2025년 01월 13일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 23.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 04일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 13일 최저 목표가인 300,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 370,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 302,760원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 302,760원 대비 22.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 380,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 302,760원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,417원 대비 16.3% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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