우리투자증권 투자정보센터의 유가증권 및 코스닥시장 종목 추천 현황입니다.
[ 2012년 10월 31일(수) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천 종목
▷ 파라다이스
- 제주 그랜드 카지노를 통합해서 2012년 3/4분기부터 사업부 실적에 포함되기 시작했고 부산 파다이스 호텔은 올해 연말부터 연결 실적에 포함될 예정. 이에 따라 동사의 2012년 매출액과 영업이익은 각각 4,301억원(20.0%, YoY), 1,006억원(99.2%, YoY)에 이를 전망(당사 리서치센터 전망치).
- 한편, 내년 하반기 워커힐 카지노 매장면적 확대, 2013년 부산 카지노 인수, 2014년 인천 카지노 인수 등으로 성장 스토리는 중장기적으로 지속될 전망
▷ 씨젠
- 2012년 5월 뉴욕주 허가에 따른 성감염증 품목 및 고마진 분자진단 제품관련 매출비중 확대와 더불어 하반기 OEM 수출 및 기술수출 B2B성과로 4/4분기 사상최대 실적 경신기대
- 또한, 2013년에는 식품 검사 품목의 신규 매출 발생에 이어 글로벌 업체와의 제휴에 따른 기술 수출료 유입 등으로 중장기적인 성장 모멘텀을 확보했다는 점에서 긍정적
◆ 제외 종목
▷ LG디스플레이
◆ 기존 추천 종목
▷ KT
- 동사는 12월 초까지 미디어콘텐츠, 위성, 부동산 등 성장 가능성이 높은 분야의 전문회사를 설립하기로 함. 미디어, 신용카드, 부동산 등 비통신 사업의 성장성이 높으며, LTE 가입자도 본격적으로 증가하고 있어 2012년말 LTE가입자 목표인 400만명 달성이 가능하다고 판단.
- 경쟁사대비 LTE 가입자 비중이 낮아 3/4분기부터는 LTE가입자 증가에 따른 ARPU 증가세가 이어질 전망. 여기에 5% 수준의 높은 배당 수익률이 기대되는 점도 매력적이라는 판단
▷ LG
- 주요 상장 자회사들의 실적모멘텀이 하반기로 갈수록 강화될 전망. LG전자는 휴대폰 사업이 스마트폰 출하량 증가에 힘입어 흑자 전환에 성공한 가운데 가전 및 에어컨 사업은 양호한 실적을 기록하면서 4/4분기에도 호실적 전망
- LG화학은 화학경기의 둔화 우려가 남아있지만, 정보소재 등 사업포트 폴리오 다양화를 통해 4/4분기부터 실적회복 개선세가 뚜렷하게 나타날 것으로 전망. 또한 지난 9월 LG실트론이 상장 예비심사청구서를 제출함에 따라 실트론 상장에 대한 기대감도 커지고 있음
▷ 만도
- 동사는 매출액대비 Capex비율이 올해 10.1%를 정점으로 2013년 7.4%, 2015년 6.1%까지 하락할 전망으로 2013년부터 Capex 부담감소에 따른 장기 어닝모멘텀이 기대
- 고부가제품군의 매출비중 확대와 전장부품 내재화도 장기 수익성 개선에 기여할 전망. 또한 2013년 현대차그룹의 글로벌 판매량 증가세 둔화에 따라 동사의 매출처 다변화 구조가 더욱 부각될 것으로 예상
▷ LG패션
- 2/4분기부터 악성재고가 대폭 줄어들면서 원가율 안정화와 판관비 개선 효과로 동사의 3/4분기 실적은 매출액 2,977억원 (+2.4%, y-y), 영업이익 93억원(+2.2%, y-y)으로 소폭 개선 예상(Fn가이드 컨센서스 기준).
- 동사의 브랜드 중 헤지스(라이센스), TNGT, MOGG(직진출), Lafuma(합작법인)가 중국 시장에 진출했으며, 2011년 기준 160여개에 불과했던 매장이 2012년 300여개까지 증가할 것으로 전망되어 향후 동사의 모멘텀으로 작용할 전망. 현 주가 수준은 12개월 Fwd PER 기준 6.8배로 밸류에이션 매력도 높다는 판단
▷ 효성
- 동사 캐쉬카우인 스판덱스는 수요 증가 및 견고한 시황 지속으로 전분기 대비 개선세를 보일것으로 전망 이에 따라 3/4분기 매출액과 영업이익은 각각 3조 1,986억원(0.8%, QoQ), 952억원(7.8%, QoQ)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준)
- 한편, 4/4분기에도 중공업 부문의 성수기 진입과 원가율 안정 등 영향으로 실적 개선세가 지속될 것으로 기대되며, 이에 따라 2013년에는 흑자로 전환되며 동사 영업이익 개선에도 기여할 전망
▷ 대한항공
- 8~9월 제트유가 급등으로 비용부담이 늘어났지만, 3/4분기 여객 성수기 효과로 안정적인 영업실적을 확보할 전망이며, 4/4분기는 화물부문 성수기로 화물운송량도 회복세가 예상되고 있어 긍정적.
- 2012년 예상실적은 매출액 13조2,343억원(+7.9% y-y), 영업이익 5,755억원(+25.1% y-y), PER 8.9배, 2013년 예상실적은 매출액 14조2,983억원(+8.0% y-y), 영업이익 9,598억원(+66.8% y-y), PER 7.2배로 저평가 국면이라는 판단(당사 리서치센터 추정치)
▷ GS
- 편의점 호황에 따라 GS리테일의 실적 및 시장가치가 개선되고 있으며, 2012년 하절기를 거치면서 전력의 구조적인 부족 현상이 대두됨에 따라 GS파워 및 GS이피에스와 같은 발전 자회사들의 가치도 부각
- 2012년말에 GS칼텍스의 4번째 고도화 설비를 완공. 고도화 비율(기본 정제 능력 대비 고도화 설비 처리능력의 비중) 상승과 제품 믹스 개선에 따른 실적 증가 기대
▷ 컴투스
- 4/4분기에 10여 종의 신규 게임들을 출시할 예정에 있어 모바일 게임 이용자들의 다양한 니즈에 대응하며 경쟁력을 지속적으로 확보해 나갈 것으로 예상.
- 동사의 자체적인 게임 개발능력에 따라 모바일 게임 시장에서의 동사의 지위를 공고히 해줄 것으로 기대되며 이에 따라 성장세도 꾸준히 이어지며 2012년 매출액과 영업이익은 각각 232억원(154.9%, YoY), 68억원(580.0%, YoY)을 기록할 전망(Fn가이드 컨센서스 기준)
▷ 풍산
- 최근 중국을 비롯한 유럽, 미국 등 해외주요국들의 경기 부양책이 단행되면서, 주요 금속 가격 상승이 예상되고 있어 동사의 주가는 전기동 가격에 대한 민감도가 높다는 점에서 긍정적인 시각을 유지할 필요가 있음
- 3/4분기 영업이익은 411.7억원으로 전년동기대비 234.3%증가. 하반기는 방산부문의 매출이 집중되는 시기로 4/4분기에도 외형성장 지속할 전망이며 전기동 가격 상승에 따른 판가 인상과 제품 판매증가로 신동부문의 실적 증가도 기대됨
▷ 한섬
- 4/4분기 성수기 진입에 따라 남성복 브랜드인 시스템 옴므와 랑방컬렉션이 전체 성장을 주도하는 가운데 매장수 증가 효과 등이 점차 가시화될 것으로 예상
- 경기 및 소비 둔화기에도 불구하고 소비의 고급화가 지속되는 가운데 현대백화점의 유통 채널 및 마케팅력 등을 토대로 향후 추가적인 해외 브랜드 양수 등을 통해 명품 부문으로 활동 영역을 넓히며 장기 성장성을 확보했다는 판단.
▷ 태광
- 선별 수주를 통한 수익성 확보와 설비 증설을 통한 고수익성 단납기 수주 물량 확보로 하반기로 갈수록 동사의 실적이 더욱 개선될 전망
- 동사의 월간수주는 설비증설 효과가 본격화된 6월부터 신규수주가 증가하면서 약 1,900억원 규모인 현재 수주잔고가 연말기준으로 약 2,300억원까지 증가할 전망. 이에 따라 동사의 2012년 매출액과 영업이익은 각각 3,495억원(35.0%, YoY), 612억원(67.7%, YoY)에 이를 것으로 기대됨(당사 리서치센터 추정치)
▷ 제닉
- 동사는 국내 1위의 마스크팩 제조업체로서 주력제품인 수용성 하이드로겔 마스크팩의 안정적인 성장세 유지. 상반기 홈쇼핑 방송일정 차질로 다소 부진한 실적으로 보였으나 3/4분기부터 홈쇼핑 방송 정상화로 실적 회복 전망
- 지난 9월 중국 홈쇼핑을 통한 수용성 하이드로겔 마스크팩 판매를 성공적으로 개시함. 이를 계기로 4/4분기 이후 중국 홈쇼핑을 통한 매출이 본격화되어 2013년에도 외형 및 이익 성장이 예상됨
▷ 제이콘텐트리
- 동사는 지난해 JTBC 개국을 시작으로 과거 중앙일보를 중심으로한 페이퍼미디어 그룹에서 향후 방송, 영화, 매거진 등을 아우르는 종합 미디어 그룹으로의 성장이 기대됨
- 영화, 방송, 잡지 사업부문 모두 견조한 실적을 달성할 전망이며, 특히 '인수대비'와 '아내의자격' 이후 후속작이 제작될 예정으로 하반기 방송 사업부의 성장성이 부각 될 전망. 2012년 예상실적은 IFRS연결 기준 매출액 4,127억원(200% y-y), 영업이익 503억원(187% y-y)임(fnguide 컨센서스 기준)
▷ 윈스테크넷
- 동사는 네트워크 해킹관련 국내 보안 솔루션업체로 보안시장에서 50% 이상의 점유율을 확보하고 있으며, 주력아이템인 침입방지시스템의 일본시장 진출로 NTT도코모향 매출이 확대되고 있음.
- 또한, 스마트폰 대중화와 LTE 서비스 활성화로 모바일 트래픽이 급증함에 따라 이와 관련된 보안 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있어 동사의 수혜가 기대됨. 이에 따라 2012년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 636억원(52.2%, y-y), 143억원(78.7%, y-y)에 이를 전망(FN가이드 컨센서스 기준)
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[뉴스핌 Newspim] 김동호 기자 (goodhk@newspim.com)