[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 11일 LG화학(051910)에 대해 '2022년 상반기 실적 방어력 돋보였지만...'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 660,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
유안타증권에서 LG화학(051910)에 대해 '기초소재 부문은 2021년 2분기 1.3조원 고점 이후 석화 스프레드 하락에 노출되어 있음. 주력제품인 ABS 스프레드(=ABS-원료, IT/자동차 외장재)는 420$(직전분기 616$, 전고점 1,029$/톤)으로 낮아짐. 중국을 중심으로 가전업체에서 구매가 지연되고 있음. 배터리 부문의 경우, 매출액은 5.1조원으로 전분기 대비 16% 증가했지만, 영업이익률은 3.9%(전분기 6.0%)로 낮아짐. 유럽 폭스바겐, 중국 테슬라 向 배터리 판매량이 줄어들었기 때문. 반면, 양극재 스프레드 개선으로 첨단소재 부문 영업이익률이 10%를 상회할 것으로 기대. 양극재 가격 수출가격은 41% 상승한 반면, 원료인 전구체와 리튬은 각각 22%와 10% 수준'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2022년 2분기 예상 실적은 ‘매출액 12.8조원, 영업이익 8,948억원(영업이익률 7.0%), 지배주주 순이익 6,073억원’'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 660,000원 -> 660,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 660,000원은 2022년 03월 18일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 660,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 07월 30일 970,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 660,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 751,294원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 660,000원은 22년 04월 28일 발표한 미래에셋증권의 650,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 751,294원 대비 -12.2% 낮은 수준으로 LG화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 751,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,066,412원 대비 -29.5% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG화학 리포트 주요내용
유안타증권에서 LG화학(051910)에 대해 '기초소재 부문은 2021년 2분기 1.3조원 고점 이후 석화 스프레드 하락에 노출되어 있음. 주력제품인 ABS 스프레드(=ABS-원료, IT/자동차 외장재)는 420$(직전분기 616$, 전고점 1,029$/톤)으로 낮아짐. 중국을 중심으로 가전업체에서 구매가 지연되고 있음. 배터리 부문의 경우, 매출액은 5.1조원으로 전분기 대비 16% 증가했지만, 영업이익률은 3.9%(전분기 6.0%)로 낮아짐. 유럽 폭스바겐, 중국 테슬라 向 배터리 판매량이 줄어들었기 때문. 반면, 양극재 스프레드 개선으로 첨단소재 부문 영업이익률이 10%를 상회할 것으로 기대. 양극재 가격 수출가격은 41% 상승한 반면, 원료인 전구체와 리튬은 각각 22%와 10% 수준'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2022년 2분기 예상 실적은 ‘매출액 12.8조원, 영업이익 8,948억원(영업이익률 7.0%), 지배주주 순이익 6,073억원’'라고 밝혔다.
◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 660,000원 -> 660,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 660,000원은 2022년 03월 18일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 660,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 07월 30일 970,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 660,000원을 제시하였다.
◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 751,294원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 660,000원은 22년 04월 28일 발표한 미래에셋증권의 650,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 751,294원 대비 -12.2% 낮은 수준으로 LG화학의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 751,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,066,412원 대비 -29.5% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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