[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 11일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '어려운 환경 속 양호한 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 89,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
대신증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 'TV 광고 시장 위축. ENM TV 광고 1Q23 -30% yoy에 이어서 2Q23 -30% yoy, 당사 추정 -20% yoy 보다 역성장 심화. 드래곤의 방영권료는 tvN의 기본 판권과 광고 판매에 연동한 인센티브로 구성되는데, TV 광고 위축으로 인센티브 축소. 그럼에도 불구하고, 글로벌 OTT 등에 대한 판매 확대로 매출 증가. 드래곤 실적에서 tvN 방영권료와 직접 연동되는 부분은 25% 수준. 이 중 일부가 광고 부진의 영향을 받았으나, 하반기에는 광고 시장이 회복하면서 드래곤의 방영권 수익도 정상화될 것으로 전망.
'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '매출 1.6천억원(+4% yoy, -23% qoq), OP 164억원(-40% yoy, -25% qoq)'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 89,000원 -> 89,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김회재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 89,000원은 2023년 07월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 89,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 07일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 89,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,533원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 89,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,533원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 111,000원 보다는 -19.8% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 스튜디오드래곤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,714원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
대신증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 'TV 광고 시장 위축. ENM TV 광고 1Q23 -30% yoy에 이어서 2Q23 -30% yoy, 당사 추정 -20% yoy 보다 역성장 심화. 드래곤의 방영권료는 tvN의 기본 판권과 광고 판매에 연동한 인센티브로 구성되는데, TV 광고 위축으로 인센티브 축소. 그럼에도 불구하고, 글로벌 OTT 등에 대한 판매 확대로 매출 증가. 드래곤 실적에서 tvN 방영권료와 직접 연동되는 부분은 25% 수준. 이 중 일부가 광고 부진의 영향을 받았으나, 하반기에는 광고 시장이 회복하면서 드래곤의 방영권 수익도 정상화될 것으로 전망.
'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '매출 1.6천억원(+4% yoy, -23% qoq), OP 164억원(-40% yoy, -25% qoq)'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 89,000원 -> 89,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김회재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 89,000원은 2023년 07월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 89,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 07일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 89,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,533원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 89,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,533원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 111,000원 보다는 -19.8% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 스튜디오드래곤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,714원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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