[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 20일 현대차(005380)에 대해 '추가 주주환원 기대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 360,000. 목표주가는 목표 PBR 1.0배를 적용해 산출. 정부의 밸류업 프로그램이 성공적으로 정착될 시 Fair PBR 1.1배를 적용할 수 있다고 판단. 이제는 감익보다는 과거와 달라진 이익 체력과 주주환원 확대에 집중해야할 때. 밸류업 프로그램에 대한 기대감이 반영되어 있는 모습이지만, PBR/ROE 상관 관계로 분석 시 여전히 저평가 되어있음. 현재 추가 주주환원을 기대해볼 수 있는데다가, 기아와의 시가총액 괴리율이 없다는 점에서 완성차 내에서 업사이드가 가장 크다고 판단.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 매출액 39.7조원(+5.0% YoY), 영업이익 3.2조원(-9.6% YoY, OPM 8.2%)을 기록할 전망. 높은 기저로 전년 대비 성장은 제한적이지만, 작년 4분기와 비슷한 영업이익률을 기록할 전망. EV 관련 인센티브 증가로 수익성 훼손이 일부 있을 것이나, 동사의 인센티브는 코로나 전 수준까지 추가 상승은 제한적일 것. 우호적인 환율 효과와 함께 하이브리드 판매 증가를 통한 믹스 개선이 동사의 실적을 견인할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 360,000원(최근 1년 이내 신규발행)
이베스트투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 360,000원을 제시했다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 285,000원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 285,000원 대비 26.3% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 340,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 현대차의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 285,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 360,000. 목표주가는 목표 PBR 1.0배를 적용해 산출. 정부의 밸류업 프로그램이 성공적으로 정착될 시 Fair PBR 1.1배를 적용할 수 있다고 판단. 이제는 감익보다는 과거와 달라진 이익 체력과 주주환원 확대에 집중해야할 때. 밸류업 프로그램에 대한 기대감이 반영되어 있는 모습이지만, PBR/ROE 상관 관계로 분석 시 여전히 저평가 되어있음. 현재 추가 주주환원을 기대해볼 수 있는데다가, 기아와의 시가총액 괴리율이 없다는 점에서 완성차 내에서 업사이드가 가장 크다고 판단.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 매출액 39.7조원(+5.0% YoY), 영업이익 3.2조원(-9.6% YoY, OPM 8.2%)을 기록할 전망. 높은 기저로 전년 대비 성장은 제한적이지만, 작년 4분기와 비슷한 영업이익률을 기록할 전망. EV 관련 인센티브 증가로 수익성 훼손이 일부 있을 것이나, 동사의 인센티브는 코로나 전 수준까지 추가 상승은 제한적일 것. 우호적인 환율 효과와 함께 하이브리드 판매 증가를 통한 믹스 개선이 동사의 실적을 견인할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 360,000원(최근 1년 이내 신규발행)
이베스트투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 360,000원을 제시했다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 285,000원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 285,000원 대비 26.3% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 340,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 현대차의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 285,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 287,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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