[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 19일 에코마케팅(230360)에 대해 '2가지 오해를 풀면 상당한 저평가 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에코마케팅 리포트 주요내용
하나금융투자에서 에코마케팅(230360)에 대해 '1) CPS의 회계 구조에 대한 시장의 오해와 2) 당사의 추정에 미 반영된 국내 매출분까지 감안하면 아무리 늦어도 오호라의 해외 트래픽이 확인될 4~5월에는 이를 반영하며 컨센서스가 빠르게 상향될 것이다. 4분기 쇼크가 반영된 상황에서 1분기가 저점인데 1분기에 매도하는 전략은 상식적이지 않다. 현 시가총액은 추정치 상향 전 별도 부문의 17배에 불과해 해외 매출 고성장 기대감에 따른 밸류에이션 리레이팅까지 감안 시 완전한 저평가 구간이다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '2019년 인수한 글루가의 셀프 젤 네일 브랜드 ‘오호라’는 2018년 매출 25억원에서 이미 월 30~40억원 수준까지 상승한 것으로 추정된다. 연간으로는 500~700억원 수준의 성과가 기대되고 있으나, 해외 고성장의 여부에 따라 추정치는 상향될 것이다. '라고 밝혔다.
한편 '본사의 핵심 인력들이 글루가에 배치하면서 4분기 아쉬운 별도 부문의 실적 정체가 나타났으나, 역설적으로 글루가에 사측의 실적 기대치를 역산해본다면 해외뿐만이 아닌 국내도 CPS가 적용될 수 밖에 없는 것이다. 즉, 1분기까지는 다소 보수적으로 보더라도 연간으로는 별도 부문의 20% 내외 혹은 그 이상의 성장이 전혀 이상하지 않다.'라고 전망했다.
◆ 에코마케팅 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2020년 02월 06일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 27일 54,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 에코마케팅 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,000원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,000원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 35,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 에코마케팅의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,500원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 에코마케팅의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코마케팅 리포트 주요내용
하나금융투자에서 에코마케팅(230360)에 대해 '1) CPS의 회계 구조에 대한 시장의 오해와 2) 당사의 추정에 미 반영된 국내 매출분까지 감안하면 아무리 늦어도 오호라의 해외 트래픽이 확인될 4~5월에는 이를 반영하며 컨센서스가 빠르게 상향될 것이다. 4분기 쇼크가 반영된 상황에서 1분기가 저점인데 1분기에 매도하는 전략은 상식적이지 않다. 현 시가총액은 추정치 상향 전 별도 부문의 17배에 불과해 해외 매출 고성장 기대감에 따른 밸류에이션 리레이팅까지 감안 시 완전한 저평가 구간이다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '2019년 인수한 글루가의 셀프 젤 네일 브랜드 ‘오호라’는 2018년 매출 25억원에서 이미 월 30~40억원 수준까지 상승한 것으로 추정된다. 연간으로는 500~700억원 수준의 성과가 기대되고 있으나, 해외 고성장의 여부에 따라 추정치는 상향될 것이다. '라고 밝혔다.
한편 '본사의 핵심 인력들이 글루가에 배치하면서 4분기 아쉬운 별도 부문의 실적 정체가 나타났으나, 역설적으로 글루가에 사측의 실적 기대치를 역산해본다면 해외뿐만이 아닌 국내도 CPS가 적용될 수 밖에 없는 것이다. 즉, 1분기까지는 다소 보수적으로 보더라도 연간으로는 별도 부문의 20% 내외 혹은 그 이상의 성장이 전혀 이상하지 않다.'라고 전망했다.
◆ 에코마케팅 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2020년 02월 06일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 27일 54,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 에코마케팅 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,000원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,000원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 35,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 에코마케팅의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,500원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 에코마케팅의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.