전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
GAM 주식

속보

더보기

아케고스發 연쇄 마진콜 사태 벌어지나, 월가 초긴장

기사입력 : 2021년03월30일 04:45

최종수정 : 2021년03월30일 04:45

천문학적 규모 패밀리 오피스 규제 사각지대, 잠재 위험 커

[뉴욕=뉴스핌] 황숙혜 특파원 = 뉴욕증시의 주요 지수가 29일(현지시각) 장 초반 급락을 극복하는 움직임을 보였지만 초대형 블록딜이 일으킨 충격이 여전히 월가의 숨통을 조이고 있다.

연쇄 마진콜이 발생, 지난 26일 거래 마감 직전 아케고스 캐피탈 매니지먼트의 200억달러 규모 블록딜과 흡사한 '쇼크'가 확산될 가능성을 배제할 수 없다는 지적이다.

이번 사태를 계기로 패밀리 오피스의 외형 성장에 대한 우려의 목소리도 고개를 들었다. 규제의 사각지대에 자리잡은 패밀리 오피스의 자산 규모가 천문학적인 규모로 불어난 데 따라 금융시장의 안정성을 위협하는 상황이 벌어질 잠재 리스크도 크게 높아졌다는 얘기다.

역대급 블록딜을 주도한 골드만 삭스가 고객들에게 보낸 이메일을 통해 105억달러 규모의 블록딜이 자체 창구를 통해 이뤄진 사실을 밝힌 한편 추가로 물량이 나올 수 있다고 경고한 상황.

26일 장 막판 블록딜은 한국계 펀드매니저 빌 황이 이끄는 아케고스가 높은 레버리지를 이용해 미국 미디어 및 중국 인터넷 종목에 롱 포지션을 취했다가 마진콜에 대응하지 못하고 디폴트를 내면서 발생했다.

아케고스가 보유 물량을 강제 청산하면서 비아콤과 디스커버리, 바이두 등 해당 종목들의 주가가 폭락했고, 이 때문에 펀드와 거래했던 크레디트 스위스(CS)와 노무라가 포지션 청산에 따라 대규모 손실 위기에 놓였다.

아케고스 캐피탈 빌딩 [사진=로이터 뉴스핌]

CS는 정확한 손실 규모를 아직 집계하지 못했지만 상당한 규모가 될 것이라고 경고하고, 이로 인해 1분기 실적에 작지 않은 타격이 발생할 가능성을 예고했다.

CS와 노무라 주가는 장중 각각 10% 이상 폭락했고, 마진콜이 이뤄진 골드만 삭스와 모간 스탠리 역시 각각 3%와 5% 선에서 동반 하락하는 등 파장을 일으켰다.

월가는 아케고스의 마진콜에 따른 강제 청산이 추가로 벌어질 가능성에 신경을 곤두세우고 있다. 아울러 펀드 업계에서 아케고스와 흡사한 사례가 등장할 수 있다는 경고다.

연쇄적인 마진콜과 디폴트, 특정 종목의 포지션에 대한 강제 청산 등 악순환이 꼬리를 물고 이어질 수 있다는 우려다.

헐리우드에서 영화 소재로 동원되기도 했던 마진콜은 일일 청산 시스템으로 운영되는 선물 거래에서 가격 변화에 따라 계좌의 잔액이 초기 증거금 아래로 떨어질 때 추가로 예치금을 납입해 부족한 증거금을 채우도록 하는 규정이다.

마진콜이 발생했을 때 선물 거래자가 증거금을 납입하지 못할 경우 이번 아르케고스와 같이 디폴트 사태가 벌어지고, 보유 포지션을 강제로 청산해야 하는 상황에 내몰린다.

일반적으로 마진콜에 따른 매물은 주식시장에 커다란 하락 압박을 가하고, 물량을 청산하기 위한 블록딜이 통상 장 마감 후에 이뤄지지만 아케고스의 경우 뉴욕증시의 거래가 종료되기 전에 강행돼 투자자들을 긴장시켰다.

EAB 인베스트먼트 그룹의 아님 홀저 매크로 전략가는 마켓워치와 인터뷰에서 "롱포지션 강제 청산에 의한 대형 블록딜이 추가로 나올 수 있어 투자자들이 신경을 곤두세우는 상황"이라고 전했다.

CMC 마켓 역시 투자 보고서를 내고 "아케고스가 마진콜에 디폴트를 내면서 벌어진 블록딜이 미국 미디어 섹터와 중국 인터넷 종목에서 다른 종목들로 전염될 수 있다는 불안감이 투자 심리를 압박하고 있다"고 설명했다.

리걸 앤드제너럴 인베스트 매니지먼트의 존 로 멀티애셋 헤드는 블룸버그와 인터뷰에서 "블록딜이 종료됐다고 장담할 수 있는 근거가 없다"며 "아케고스나 다른 펀드에서 상황이 재연될 수 있다"고 주장했다.

이 밖에 비스포크 인베스트먼트 그룹은 보고서를 통해 "펀드 업계에서 마진콜에 대한 디폴트로 인한 충격이 이어지면서 금융시스템을 흔들 수 있다"며 "투자자들은 이번 아케고스 사태와 흡사한 상황에 익숙해져야 할 것"이라고 말했다.

미국 뉴욕증권거래소 트레이더 [사진=로이터 뉴스핌]

기관 투자자들은 특정 종목에 대한 지분율이 5%를 넘어설 경우 이를 감독 기관에 신고해야 하지만 아르케고스와 같이 파생상품을 이용하는 경우 이를 피할 수 있어 디폴트가 발생하면 잠재적인 시장 불확실성과 리스크가 더욱 크다는 지적이다.

아울러 규제의 사각지대에 위치한 패밀리 오피스의 외형이 크게 확대된 데 따른 잠재 위험이 앞으로 연이어 수면 위로 부상할 수 있다는 경고도 나왔다.

업계에 따르면 전세계 패밀리 오피스의 자산 규모는 2019년 말 기준 6조달러에 달했고, 회계 컨설팅 업체 EY의 2021년 보고서에서는 이들의 운용 자산이 사모펀드와 벤처캐피탈 업계의 총액을 웃도는 것으로 확인됐다.

이날 로이터는 패밀리 오피스는 미 증권거래위원회(SEC)에 등록할 의무가 없는 데다 도드 프랭크 법안 역시 이들을 규제 대상에 포함시키지 않고 있어 시장 충격을 사전에 파악, 대처할 수 없는 실정이라고 보도했다.

한편 이번 사태는 월가의 탐욕에서 비롯됐다는 주장이 나왔다. 블룸버그는 투자은행(IB) 업계가 수 년 동안 아르케고스와 거래하며 대규모 수수료 수입을 올리자 골드만 삭스가 불법 내부자 거래로 '블랙리스트'에 올랐던 빌 황을 내부 규정을 수정해가며 고객으로 받아들여 대규모 신용을 제공, 자금줄을 자처한 데서 사태가 발단했다고 지적했다.

 

 

higrace5@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
기후동행카드, 고양·과천도 30일부터 [서울=뉴스핌] 이경화 기자 = 서울시는 '기후동행카드'가 오는 11월 30일 첫 차부터 고양시와 과천시까지 서비스를 확장한다고 21일 밝혔다. 이로써 서울~고양~과천을 오가는 시민들도 월 5만~6만원대로 기후동행카드의 무제한 혜택을 받을 수 있게 된다. 지난 1월 27일 서울 지역을 대상으로 출발한 기후동행카드는 3월 30일 김포골드라인, 8월 10일 진접선·별내선까지 확대됐다. 서울 공동생활권인 인구 100만의 대규모 도시 고양시와 지리적으로 서울시와 경기남부의 길목에 위치한 과천시까지 연결됨에 따라 수도권으로 본격 확대되는 계기가 될 것으로 시는 기대한다.  서울 외 지역 기후동행카드 이용 가능 도시철도 구간 [이미지=서울시] 서울시와 고양시, 과천시는 지난해 2~3월 기후동행카드 참여 업무협약을 체결한 이후 후속 논의를 통해 구체적인 시행방안을 마련하고 11월 30일 고양시(3호선·경의중앙선·서해선), 과천시(4호선)의 기후동행카드 참여를 확정지었다. 관계기관들과 함께 시스템 개발·최종 점검을 완료했다. 이번 확대로 3호선은 고양시 일산서구 대화역에서 서울시 송파구 오금역까지 모든 역사(44개)에서 기후동행카드를 이용할 수 있게 된다. 경의중앙선은 고양시 일산서구 탄현역에서 구리시 구리역까지 34개 역사, 서해선은 고양시 일산서구 일산역에서 서울시 강서구 김포공항역까지 7개 역사, 4호선은 남양주시 진접역에서 과천시 정부과천청사역사까지 34개 역사에서 기후동행카드를 이용할 수 있다. 이에 더해 현재 기후동행카드 서비스 범위에 이미 고양시를 경유하는 서울 시내버스 28개 노선과 과천시를 경유하는 6개 노선이 포함돼 있음을 고려하면 서울과 고양·과천을 통근·통학하는 약 17만 시민의 이동 편의가 더욱 증진될 것으로 보인다.  또 이용범위가 대폭 확대되면서 과천·고양 등 시민들도 기후동행카드의 다양한 문화 혜택을 동일하게 누릴 수 있다. 과천시 4호선 확대로 대공원역도 기후동행카드를 이용할 수 있는 만큼 방문 시 서울대공원 50% 할인 등 혜택을 참고하면 된다.  기후동행카드는 올해 1월 23일 서비스 시작 이후 70일 만에 100만 장이 팔리는 등 시범사업 단계부터 큰 호응이 확인된 바 있다. 7월부터 본사업에 들어가면서 청년할인권·관광객을 위한 단기권 등 다양한 혜택이 더해졌다. 평일 최대 이용자가 65만명이 넘어가는 등 인기가 지속되고 있다. 서울시는 고양·과천 지하철 적용을 시작으로 수도권 시민들에게도 실질적인 혜택을 제공할 수 있도록 관련 협의·시스템 개발 검토를 적극 추진할 계획이다. 향후 기후동행카드의 무제한 확장을 위한 타 경기도 지자체와의 논의 역시 급물살을 탈 것으로 기대된다고 시는 덧붙였다.  기후동행카드를 이용하려면 안드로이드 기반 휴대전화에서 '모바일티머니' 앱을 무료로 다운받아 충전하면 된다. 실물카드는 서울교통공사 1~8호선 고객안전실, 지하철 인근 편의점 등에서 구매한 후 서울교통공사 1~8호선, 9호선, 신림선·우이신설선 역사 내 충전기에서 권종을 선택·충전 후 사용할 수 있다.  기후동행카드의 고양시, 과천시 확대 등에 관한 자세한 내용은 고양시(031-909-9000), 과천시(02-3677-2285), 서울시 120 다산콜센터로 문의하면 된다. 윤종장 서울시 교통실장은 "김포·남양주·구리에 이어 고양·과천 확대로 경기도 동서남북 주요 시군까지 기후동행카드의 무제한 대중교통 혁신이 이어지고 있다"며 "교통비 절감·생활 편의·친환경 동참 등 일상 혁명을 수도권 시민들까지 누릴 수 있도록 수도권 지역 서비스 확대·편의 향상에 총력을 기울이겠다"고 말했다.  kh99@newspim.com 2024-11-21 11:15
사진
김승연 회장, 시흥R&D캠퍼스 첫 방문 [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 김승연 한화그룹 회장이 지난해 5월 공식 출범한 한화오션 사업장을 처음 찾았다.  한화그룹은 김승연 회장이 20일 '한화오션 중앙연구원 시흥R&D캠퍼스'를 방문했다고 밝혔다.  김승연 회장(가운데)이 한화오션 시흥R&D캠퍼스를 방문해 임직원들과 오찬 후 기념촬영을 하고 있다. [사진=한화그룹] 현장을 둘러본 김 회장은 미국 등 글로벌 시장 선점을 위한 초격차 기술경쟁력 확보를 강조했다. 해양 탈탄소 시대를 선도할 그린십(Green Ship) 기술과 방산 기술 혁신으로 조선·해양 분야에서 지속가능한 글로벌 강자로 자리매김할 것을 주문한 것이다. 이날 행사에는 김동관 한화그룹 부회장과 김희철 한화오션 대표이사, 손영창 한화오션 제품전략기술원장도 참석했다. 김승연 회장과 김동관 부회장이 한화오션 시흥R&D캠퍼스의 상업용 세계 최대 공동수조를 방문해 시연을 지켜보고 있다.[사진=한화그룹] 한화오션 시흥R&D캠퍼스는 상업용 세계 최대 규모의 공동수조와 예인수조, 국내 유일의 음향수조 등 첨단 시험 설비를 갖추고 있다. 이를 통해 조선·해양·방산 분야 친환경 초격차 기술 개발을 선도하는 핵심 연구 거점이다. 기술 리더십의 중요성을 강조해온 김승연 회장이 시흥R&D캠퍼스를 찾은 이유이기도 하다.  김승연 회장은 먼저 공동수조(Cavitation Tunnel)를 방문해 연구진의 시연을 지켜봤다. 상업용 세계 최대 규모의 한화오션 공동수조는 길이 62m, 높이 21m의 대형 터널로, 최대 출력 4.5MW 모터와 3600톤의 물을 통해 최대 15m/s의 유속을 형성할 수 있다. 특히, 선박의 추진력을 높이고 수중 방사 소음을 줄이는 연구 성과는 함정의 은밀성과 생존성을 강화하는 방산 기술 개발에도 활용되고 있다. 예인수조를 방문한 김 회장은 임직원들과 함께 수조 내 모형선을 끄는 예인전차에 탑승해 고품질 선박 성능 시험을 참관했다. 한화오션의 예인수조는 길이 300m·폭 16m, 담수량 3만3,600톤으로 세계 최대 규모 최신 시설을 자랑한다. 상선, 함정 등 다양한 선박의 저항, 운동, 조종 성능 등에 맞춤식으로 시험할 수 있다. 김승연 회장이 한화오션 시흥R&D캠퍼스 예인수조를 둘러본 후 임직원들과 기념사진을 촬영하고 있다. [사진=한화그룹] 김 회장은 이 날 임직원들과 함께한 자리에서 "여러분은 한화그룹의 자산이자 대한민국 산업의 자산"이라며 "대한민국의 국익과 국격에 기여한다는 뜨거운 사명감을 갖고 연구에 임해주기 바란다"고 당부했다. 이어 "더 밝게 빛날 한화의 미래에 조선해양 부문이 가장 앞에 서 있을 것을 믿어 의심치 않는다"며 "한화 가족 모두는 우리 그룹의 일원으로서 함께 나아갈 한화오션의 미래에 큰 기대를 가지고 있다. 여러분이 가진 무한한 잠재력과 기술 역량으로 새 시대를 선도해 나가길 바란다"고 덧붙였다. 김승연 회장은 3D 프린팅 기술을 활용해 동일한 형상으로 축소된 프로펠러 모형을 제작하여 다양한 성능을 예측·평가하는 모형제작워크샵에 대한 설명도 들었다. 이곳에서 김승연 회장은 한화오션이 수출형 모델로 독자 개발한 2000톤급 잠수함 모형에 'K잠수함 수출로 글로벌 No.1 도약을 기원합니다'라고 적고 친필 서명하며 해외 수출 성공을 기원했다. 한화오션의 2000톤급 잠수함은 현존하는 디젤 잠수함 중 최고로 평가 받는 장보고-III 플랫폼에 기반해 자체 개발한 중형급 잠수함으로 최신 기술과 다양한 요구사항을 적용한 모델이다. 김승연 회장은 직원 식당에서 임직원들과 오찬도 함께 했다.  김승연 회장이 한화오션 시흥R&D캠퍼스를 방문해 임직원들에게 격려의 메시지를 전하고 있다. [사진=한화그룹] 김 회장은 이 날 한화오션 임직원들에게 "한화는 여러분들이 마음껏 연구 역량을 펼칠 수 있도록 거친 파도를 막아주는 든든한 방파제가 될 것"이라며 굳건한 신뢰의 뜻을 전했다. 한화오션은 시흥R&D캠퍼스의 첨단 인프라를 바탕으로 지속 가능한 해양 솔루션을 개발하고 미래 해양 산업의 변화를 주도하는 글로벌 오션 솔루션 프로바이더로 도약하기 위한 행보를 이어갈 예정이다.  aykim@newspim.com 2024-11-20 15:33
안다쇼핑
Top으로 이동